@article { author = {Khani, Abdollah and Karimi, Zohre and karimi, Leila}, title = {The Relationship between Crude Oil Volatility, CPI and industrial Production with Stock Market Return}, journal = {Journal of Economic Research (Tahghighat- E- Eghtesadi)}, volume = {49}, number = {3}, pages = {483-498}, year = {2014}, publisher = {University of Tehran}, issn = {0039-8969}, eissn = {2588-6118}, doi = {10.22059/jte.2014.52439}, abstract = {In this paper we examine the effect of the oil volatility, Consumer Price Index (CPI) and Industrial Production on the Stock Market return in Tehran Stock Exchange (TSE). We used seasonal data in period 1378-1390 and Auto Regressive Distributed Method (ARDL) for the short-term and long-term relationship between the variables. As results of research indicate, we find that there is positive short-term relationship between oil volatility and industrial production with stock market return and no long-term relationship between these variables. JEL Classification: C32, E44, E200, G10}, keywords = {oil prices,macroeconomic indicators,stock market return}, title_fa = {بررسی ارتباط بین نوسان‌های قیمت نفت، شاخص قیمت مصرف‌کننده و تولید بخش صنعت با بازده بازار سهام در ایران}, abstract_fa = { هدف پژوهش حاضر بررسی رابطة بین نوسان­های قیمت نفت، شاخص قیمت مصرف­کننده، تولید بخش صنعت و بازده بازار سهام در ایران است. برای این منظور با استفاده از داده­های فصلی مربوط به دورة زمانی 1378-1390 و با استفاده از یک الگوی خودتوضیح با وقفه‌های گسترده1 (ARDL) رابطة بین نوسان­های قیمت نفت، شاخص قیمت مصرف­کننده، تولید بخش صنعت و بازده بازار سهام در کوتاه­مدت و بلندمدت مطالعه شده است. نتایج پژوهش وجود رابطة تعادلی کوتاه­مدت را تأیید می­کند اما نتایج در بلندمدت معنادار نیست. طبقه­بندی  JEL: C19, C430, E200, E440 1. Auto Regressive Distributed Method}, keywords_fa = {الگوی خودتوضیح با وقفه‌های گسترده (ARDL),بازده بازار سهام,متغیرهای کلان اقتصادی,نوسان‌های قیمت نفت}, url = {https://jte.ut.ac.ir/article_52439.html}, eprint = {https://jte.ut.ac.ir/article_52439_3a8b7b660a385ecc1570bac7a4eb39ba.pdf} }