@article { author = {sarem, mehdi and Marzban, Hussein and zibaei, Mansour and Shahnazi, Roholah}, title = {Investigating the Existence of New Non-Ricardian Regime Policy in Iran}, journal = {Journal of Economic Research (Tahghighat- E- Eghtesadi)}, volume = {51}, number = {3}, pages = {735-756}, year = {2016}, publisher = {University of Tehran}, issn = {0039-8969}, eissn = {2588-6118}, doi = {10.22059/jte.2016.58948}, abstract = {The aim of this paper is to investigate the existence of the New Non-Ricardian regime policy in Iranian economy. We detected signs of the Non-Ricardian regime from quarterly data of 1369 to 1391. To investigate further a dynamic stochastic general equilibrium model is designed to estimate the fiscal and monetary parameters using a Bayesian approach. Our results indicated a passive monetary policy and an active fiscal policy presence which are evidence of a New Non-Ricardian regime. To prove the robustness of our results, criteria such as posterior odds ratio and impulse response functions are used in this research. Based on posterior odds ratio, Non-Ricardian policy has more ability to describe data than Ricardian policy.  According to the impulse response function, in reaction to positive government debt shocks, Non-Ricardian policy implementation is more compatible with the behavior of the Iranian economy than the other. JEL Classification: E12, E31, E42, E43}, keywords = {Non-Ricardian Regime,Ricardian Regime,dynamic stochastic general equilibrium,Price level stability,Active policy}, title_fa = {بررسی وجود رژیم غیرریکاردویی با تفسیر جدید در ایران}, abstract_fa = {هدف از مقالة حاضر بررسی شرایط رژیم غیرریکاردویی با تفسیر جدید آن در اقتصاد ایران می‌باشد. بر اساس مشاهدات فصلی مربوط به دورة ۱۳۹۱-۱۳۶۹، برخی از نشانه‌های وجود این سیاست در اقتصاد ایران نمایان شده است. به منظور اثبات یا رد این فرضیه، یک الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی، طرح  و پارامترهای سیاست‌های پولی و مالی الگو با رویکرد بیزین برآورد شده است. نتایج بیانگر سیاست پولی انفعالی و سیاست مالی فعال بوده که دلالت بر وجود  یک رژیم سیاستی غیرریکاردویی با تفسیر جدید آن داشته است. به منظور راستی ‌آزمایی نتایج، از معیار‌های نسبت احتمالات پسین، توابع واکنش آنی و تحلیل حساسیت استفاده شده است. بر اساس معیار نسبت احتمالات پسین، الگوی غیرریکاردویی نسبت به الگوی ریکاردویی توانایی بالاتری در توضیح مشاهدات دارد و بر اساس توابع واکنش آنی، رفتار متغیرهای اقتصادی در واکنش به یک شوک مثبت بدهی دولت، در حالت رژیم غیرریکاردویی انطباق بیشتری با شرایط اقتصادی ایران دارد. طبقه‌بندی: E12, E31, E42, E43}, keywords_fa = {Non-Ricardian Regime,Ricardian Regime,dynamic stochastic general equilibrium,Price level stability,Active policy}, url = {https://jte.ut.ac.ir/article_58948.html}, eprint = {https://jte.ut.ac.ir/article_58948_9adc53b9d21da1cd5daf2b2ee5b4ceea.pdf} }