J. Econ. Res.

دانشگاه تهران

تحقیقات اقتصادی

0039-8969

دانشگاه تهران

10.22059/jte.2016.58445

مقاله پژوهشی

اندازه گیری رفاه اجتماعی ناشی از سیاست تعرفه وارداتی شکر ایران در مقابل سیاست صادراتی برزیل با رویکردی بر نظریه بازیها

احمدی

سودابه

کارشناس ارشد توسعه اقتصاد و برنامه ریزی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد اهواز

بصیرت

مهدی

استادیار، گروه اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد اهواز

جرجرزاده

علیرضا

استادیار، مدیر گروه اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد اهواز

22 08 2016

51 2 249 273 24 02 2015 14 02 2016

2016

https://jte.ut.ac.ir/article_58445.html

شکر از جمله کالاهای فرآوری شده در سطح جهان می باشد که ماده اولیه آن از تولیدات بخش کشاورزی است و یک کالای استراتژیک محسوب می شود. در این تحقیق قصد بر این است که با رویکردی بر نظریه بازیها ارتباط بین واردات و صادرات شکر ایران و برزیل تحلیل شود. همچنین تاثیر تغییرات قیمت جهانی و تعرفه وارداتی ایران، روی رفاه اجتماعی ایران و برزیل بررسی گردد. داده های مورد بررسی در این تحقیق طی دوره زمانی 1391-1360 مورد استفاده قرار گرفتند که پس از انجام دادن آزمونهای مورد نیاز، توابع مورد نظر از طریق سیستم معادلات همزمان (3SLS) تخمین زده شدند. نتایج حاصل از محاسبه رفاه در چارچوب نظریه بازیها حاکی از افزایش 22 درصدی قیمت جهانی و کاهش 10 درصدی نرخ تعرفه به ترتیب برای برزیل و ایران بود که مازاد رفاهی برابر با 5/759 دلار برای برزیل و 194- دلار برای ایران به دنبال خواهد داشت.

استراتژی رفاه اجتماعی قیمت جهانی معادلات همزمان نظریه بازیها

اسداللهی‌پور، فرشته (1391). «بررسی تأثیر رفتار قیمتی ایران بر بازار اقتصادی داخلی و جهانی ذرت دانه‌ای: تأکید بر روش نظریة بازی‌ها»، پایان‌نامة کارشناسی ارشد، اقتصاد کشاورزی، دانشگاه تهران.

احمدیان، علی (1384). «بررسی مقایسه‌ای هزینه‌های تولید و محاسبة قیمت تمام‌شدة دانة روغنی سویا، ذرت، نیشکر و استحصال آن‌ها در کشور ایران و برزیل»، مؤسسة پژوهش‌های بازرگانی، وزارت بازرگانی.

پیروز، الهام و محمود نادری (1388). «بررسی بازار جهانی و داخلی شکر و ارائة راهکار جهت بهبود عملکرد در کشور»، مجلة بررسی‌های بازرگانی، شمارة 36، صفحات 2-25.

تعالی‌مقدم، آزاده، مرتضی بستام، و علیرضا کرباسی (1391). «تعیین الگوی کشت بهینة محصولات باغی با استفاده از نظریة بازی (مطالعة موردی: استان خراسان رضوی)»، هشتمین همایش دوسالانة اقتصاد کشاورزی ایران، کشاورزی پایدار، و امنیت غذایی سیاست‌ها و راهبردها، صفحات 1967-1978.

حسینی، سیدصفدر، حبیب شهبازی، و اکرم عباسی‌فر (1386). «بررسی قدرت بازاری در بازار واردات شکر ایران»، فصل‌نامة پژوهش‌های اقتصادی ایران، شمارة 34، صفحات 145-160.

سایت انجمن صنفی کارخانه‌های قند و شکر ایران.

سلیمانی سه‌دهی، مجتبی (1390). زنجیرة تأمین صنعت قند و شکر در ایران، مؤسسة مطالعات و پژوهش‌های بازرگانی، چاپ دوم.

شیخ‌ زین‌الدین، آذر و محمد بخشوده (1391). «کاربرد نظریة بازی‌ها در اندازه‌گیری رفاه اجتماعی ناشی از سیاست تعرفة وارداتی برنج ایران در مقابل مالیات صادراتی تایلند»، مجلة اقتصاد کشاورزی و توسعه، شمارة 78، صفحات 197-210.

طلوعی، علی، محمد باشکوه، و فرزاد ستاری (1392). «نقش تنظیم بازار در زنجیرة تأمین صنعت قند و شکر در کشور»، مجموعه مقالات اولین همایش علمی داخلی شرکت کشت و صنعت و دامپروری مغان.

صدیقی، اچ. آر. و کی. ا. لاولر (1386). اقتصاد‌سنجی رهیافت کاربردی، ترجمة شمس‌الله شیرین‌بخش، انتشارات آوای نور.

عبدلی، قهرمان (1390). نظریة بازی‌ها وکاربرد آن (بازی‌های ایستا و پویا با اطلاعات کامل)، انتشارات جهاد کشاورزی واحد تهران، چاپ سوم.

فاطمی، متین و سعید یزدانی (1381). «اثرات آزادسازی تجارت محصولات دامی بر رفاه اقتصادی در ایران، مطالعة موردی مرغ و تخم مرغ»، پایان‌نامة کارشناسی ارشد، دانشگاه زابل.

کارگزاری بهمن (1390). گزارش ارزیابی شرکت شهد (قند خوی).

محمودی، ابوالفضل و مهدی کاظم‌نژاد (1385). «مقایسة حمایت‌های حاکم بر صنعت قند و شکر در جهان و ایران (تبیین چالش‌ها و معرفی راهکارها)»، مؤسسة پژوهش‌های برنامه‌ریزی و اقتصاد کشاورزی، بیست و ششمین دورة سمینارهای سالانه به کارخانه‌های قند و شکر ایران.

Adeoy, I. B. & S. A. Yusef (2012). ‘Application of game theory to horticultural crop in south-west Nigeria’, ARPN, (7)5, 372-375.

Agnes, Q. Pudjiastuti. (2013). ‘Chang effect of sugar import tariff in indonessia Russion’, journal of agricultural and socio-Economic sciences, (15) 3, 31-38.

Ozkan, B. & H. Akcaoz (2001). Game theory and its application to field crops in Antalya province, department of agricultural economics, Antalya.

Fao database: http/opp.foa.org.

Lee, D .S. & P. L. Kennedy (2002). A game theoretic analysis of v.s rice export policy: the case of Japon and Korea , presented at the annual meeting of the American Agriculture Economics Association, log Beach California, 28-31.

Nicita, A. (2009). ‘The price effect of tariff liberalization: measuring the impaction household welfare’, journal of Development Economics, 89, 19-27.

Nkosazana, N. Mashini & Herman van schalkwyk. (2005). poster paper prepared for agriculture economics conference, Gold coast, Astralia.

Makki, S. & T. Luther (1993). Agricultural trade negotiation as a strategic game , Department of agricultural economics and rural sociology, the chio state unevercity, 2120 syffe road (1994)10, 71-80.

Rustam, Rizal (2009). ‘Effect of import tariff implementation policy on refind sugar product competitiveness in Indonesia’, Agro Science journal of tropical Agriculture, Food, Environment and Extension (8)3, 190-194.

www.USDA.gov/

J. Econ. Res.

دانشگاه تهران

تحقیقات اقتصادی

0039-8969

دانشگاه تهران

10.22059/jte.2016.58450

مقاله پژوهشی

تحلیل اثر نهادِ برنامه ریز در عدم بروز ناسازگاری زمانی در بودجه ی عمرانی (مطالعه موردی: شهرداری اصفهان)

باستانی فر

ایمان

استادیار دانشکده علوم اداری و اقتصادی، دانشگاه اصفهان

22 08 2016

51 2 275 306 20 06 2015 29 08 2016

2016

https://jte.ut.ac.ir/article_58450.html

از منظر بودجه‌ی بخش عمومی، ناسازگاری زمانی، از طریق انحراف معنادار مقادیر کارایی بودجهی مصوب از کارایی بودجه‌ی عملکردی(تفریغ بودجه) قابل آزمون است. یکی از راهکارهای عدم بروز ناسازگاری زمانی، رهیافت وکالت است. بر اساس رهیافت وکالت، یک نهاد یا بخش مستقل، جدای از واحد اجرا کننده سیاست مالی یا پولی تشکیل می شود تا تصمیم سازی و برنامه ریزی جهت اجرای سیاست مالی یا پولی توسط آن نهاد انجام شود. مصداق عینی این پدیده در کلان شهرهای کشور ایجاد معاونت‌های برنامه ریزی به عنوان یک معاونت جدید در ساختار تشکیلاتی ِ شهرداری های کلان شهرهای کشور از جمله شهرداری اصفهان است. در این تحقیق، در ابتدا،کارایی بودجه‌ی مصوب و تفریغ بودجه از سال 1388 تا 1391 برای مناطق چهارده‌گانه‌ و شهرداری مرکزی کلان شهر اصفهان با توجه به روش برنامه‌ریزی خطی پارامتریک تیمر و نرم افزار WinQSB برآورد و برای آزمون فرض معناداری انحراف کارایی بودجه‌ی مصوب از کارایی تفریغ بودجه، از نرم افزار18SPSS و آزمون t زوجی و ضریب همبستگی پیرسون در سطح اطمینان 95 درصد و جهت بررسی نرمال بودن داده‌ها از آزمون کلموگروف- اسمیرنوف استفاده شده است. نتایج نشان می دهد در آغاز شکل گیری معاونت برنامه‌ریزی در شهرداری اصفهان(طی سال های 88 و 89)، پدیده‌ی ناسازگاری زمانی مشهود بوده است ولی با گذشت زمان (سال های90 و 91) الگوی وکالت توانسته است از بروز این پدیده جلوگیری نماید.

ناسازگاری زمانی وکالت" بودجه برنامه ریزی خطی کارایی

ابراهیمی، سعید، رسول بیدرام، و مصطفی عمادزاده (1387). «بررسی کارایی بانک‌های اسلامی در کشورهای مختلف جهان (با استفاده از روش تحلیل پوششی داده‌ها)»، جستارهای اقتصادی، سال 5، شمارة 10، صفحات 115-136.

اکبری، نعمت‌الله و نیره بصیری پارسا (1384). «اندازه‌گیری کارایی فنی فعالیت‌های عمران شهری (با استفاده از روش DEA: مورد مطالعه: استان همدان)»، پژوهش‌های اقتصادی، سال 5، شمارة 3، صفحات 133-153.

بیدرام، رسول، سمیرا خسرویان دهکردی، و مصطفی رجبی (a1390). «برآورد کارایی فنی شهرداری‌های ایران، موردپژوهی: شهرداری‌های مرکز استان‌های کشور»، مدیریت شهری، سال 3، شمارة 28، صفحات 192-212.

بیدرام، رسول (b1390). «بررسی زمینه‌های رانت‌جویی در ساختار بودجه‌ای شهرداری‌ها و ارتباط آن با کارایی (نمونة موردی: شهرداری‌های کلان‌شهرها)»، مدیریت شهری، صفحات 61-82.

بهرامی، پوررنگ (1388). بودجة شهرداری‌ها و مدیریت بودجه در شهرداری‌های ایران، سازمان شهرداری‌ها و دهیاری‌های کشور، چاپ دوم، تهران، 66.

سیاست‌های اصل 44 قانون اساسی (1384). مجمع تشخیص مصلحت نظام.

قانون برنامة چهارم توسعة اقتصادی، اجتماعی، و فرهنگی جمهوری اسلامی ایران (1384).

قانون برنامة پنجم توسعة اقتصادی، اجتماعی، و فرهنگی جمهوری اسلامی ایران (1390).

روزبهان، محمود (1385). مبانی توسعة اقتصادی، چاپ نهم، تهران، تابان، 222.

Aghion, Ph. & J. Tirol (1997). “Formal and Real Authority in Organizations”, Chicago journal105 (1), 1-29.

Bakhshoodeh, M. & K. J. Thomson (2001(.“Input and Output Efficiency of Wheat Production, Kerman, Iran”, Agricultural Economics, 24(3), 307-313.

Battese, G. & T. j Coelli (1988). “Prediction of Firm level Technical Efficiencies with a Generalized Frontier Production Function and Panel Data”, Journal of Economics, 38(3), 387-399.

Calmfors, L. (2010). The Role of Independent Fiscal Policy Institutions, Report to the Prime Minister’s Office in Finland.

Calmfors , L., & S.W. Lewis (2011). What Should Fiscal Councils Do? CESifo Working, Paper, 3382.

Coelli, Ti, D.S., Odonell, Ch, j., B., & E. George (2005). An Introduction to Efficiency and Productivity Analysis, Springer, Second edition.

Costain, J. & Blas, B. (2012). The Role of Fiscal Delegation in a Monetary Union: a Survey of the Political Economy Issues, Spanish Ministry of Education for financial support under grant ECO2008-04073.

Debrun, X., Hauner, D., & M. S. Kumar (2009). “Independent Fiscal Agencies”, Journal of Economic Surveys, 23(1), 44‐81.

Debrun, X. (2011). Democratic Accountability, Deficit Bias and Independent Fiscal Agencies, IMF Working Paper, Fiscal Affairs Department.

Diamond, D. W. (1996). “Financial Intermediation as Delegated Monitoring: A Simple Example, Federal Reserve Bank of Richmond or the Federal Reserve System”, Economic Quarterly, 82(3).

Hagemann, Robert. (2010). “Improving fiscal performance through fiscal councils”, OECD Economics Dept. Working Paper, No. 829.

Harris, M, & A. Ravie (1998). “Capital Budgeting and Delegation”, Journal of Financial Economics, 50(3), 259-289.

Kalirajan, K., & R. Shand (1999). “Frontier Production Functions and Technical Efficiency Measures”, Economic Surveys, 13 (2), 149-172.

Kirsanova, T, C. Leith and S.W. Lewis (2007). “Optimal Debt Policy, and an Institutional Proposal to help in its Implementation”, workshop organized by the DG Ecfin of the European.

Kumbhakar, S. C. (1994). “Efficiency Estimation in a Profit Maximizing Model Using Flexible Production Function”, Agricultural Economics, 10(2), 143-152.

Kuosmanen, T. (2006). “Stochastic Nonparametric Envelopment of Data: Combining virtues of SFA and DEA in a unified framework”, Economic research unit, MTT Agrifood research Finland, Luutnantintie 13, 41.

Kydland, F. E., & E. C. Prescott (1977). “Rules Rather than Discretion: The Inconsistency of Optimal Plans”, Journal of Political Economy, .85(3), 473–492.

Ludema, R., & A. D. Olofsgård (2008). “Delegation Versus Communication in the Organization of Government”, Journal of Public Economics, 92(1)2, 213–235.

Mankiw, G. (2003(. Principle of Macroeconomics, Third Edition, MIT.

Rogoff, K. (1985). “The Optimal Degree of Commitment to an Intermediate Monetary Target”, Quarterly Journal of Economics, 100, 1169-1189.

Romer, D. (2012). Advanced Macroeconomics, Fourth Edition, McGraw-Hil.

Strotz, R. H. (1956). “Myopia and inconsistency in Dynamic Utility Maximization”, The review of economic studies, 23(3), 165-180.

Svensson, L. (1997a). “Inflation Forecast Targeting: Implementing and Monitoring Inflation. Targets”, European Economic Review, 41, 1111-1146.

Svensson, l. (1997b). “Optimal Inflation Targets, .Conservative, Central Banks, and Linear Inflation Contracts”, American Economic Review, 87, 98.114.

Timmer, C. P. (1971). “Using a Probabilistic Frontier, Production Function to Measure Technical Efficiency”, Political Economics, 76, 776-794.

Ureta, B, B. & R. E. Evenson )1994(. “Efficiency in Agricultural Production: The Case of Peasant Farmers in Eastern Paraguay”, Agricultural Economics, 10, 27- 37.

Walsh, C. (1995). “Optimal Contract for Central Banker”, American Economic review, 85(1), 150-167.

Wang, J., E. J Wailes & G. Cramer (1996). “A Shadow Price Frontier Measurement of Profit Efficiency in Chinese Agriculture”, American Journal of Agriculture Economics, 78, 146-156.

www.nobelprize.org/nobel_prizes/economic.../laureates.

J. Econ. Res.

دانشگاه تهران

تحقیقات اقتصادی

0039-8969

دانشگاه تهران

10.22059/jte.2016.58452

مقاله پژوهشی

ارزیابی اقتصادی استفاده از انرژی خورشیدی در روستاهای مناطق جنوبی ایران

بهمنی

مرضیه

دانشجوی دکتری، دانشگاه الزهرا

بهرادمهر

نفیسه

استادیار دانشکدة اقتصاد، دانشگاه تهران

22 08 2016

51 2 307 426 29 05 2014 15 03 2016

2016

https://jte.ut.ac.ir/article_58452.html

انرژی الکتریکی از مهم‌ترین نیازهای جوامع بشری برای دستیابی به توسعه است و به‌همین‌منظور برق‌رسانی به روستاهای کشور از اهداف دولت‌ها محسوب می‌شود. در این تحقیق با بهره‌گیری از شاخص‌های ارزیابی اقتصادی دو روش گسترش شبکه سراسری برق و کاربرد سیستم‌ فتوولتائیک خورشیدی از جهت تخصیص بهینه‌ی منابع اقتصادی با یکدیگر مقایسه شده‌اند. محاسبه شاخص‌های ارزیابی اقتصادی حاکی از آن است که در شرایط عدم پرداخت یارانه از طرف دولت، این دو روش صرفه اقتصادی نداشته و دارای ارزش خالص فعلی منفی هستند. گاهی دولت‌ به منظور تحقق اهداف عدالت اجتماعی اقدام به برق‌رسانی به روستاها با این شرایط می‌کند، در چنین شرایطی پرداخت یارانه برای دستیابی به ارزش خالص فعلی مثبت تنها راه‌حل است. در این تحقیق روش کاربرد سیستم فتوولتائیک خورشیدی پیشنهاد شده است، زیرا خالص ارزش فعلی منفی کمتری دارد.

انرژی نو انرژی خورشیدی سیستم فتوولتائیک خورشیدی شبکة سراسری برق ارزیابی اقتصادی

احمدی، محمد (1392). آمادگی آزمون اصول بازار سرمایه، تهران، انتشارات آریانا قلم، 318-324.

ترازنامة انرژی (1390). معاونت امور برق و انرژی، تهران، نشر دفتر برنامه‌ریزی کلان برق و انرژی، 280-274.

خوش‌اخلاق، رحمان، علیمراد شریفی، و میثم کوچک‌زاده (1384). «ارزیابی اقتصادی استفاده از انرژی خورشیدی در مقایسه با نیروگاه دیزلی»، فصل‌نامة پژوهش‌های اقتصادی ایران، سال 7، شمارة 24، 171-192.

سلطانی مهاجر، ابراهیم (1387). «بررسی صرفة اقتصادی استفاده از انرژی خورشیدی در استان قم»، 64-86، پایان‌نامة کارشناسی ارشد دانشگاه تهران.

یوسفی، سعید (1383). «ارزیابی اقتصادی استفاده از انرژی‌های نو در روستاهای کشور با تأکید بر انرژی خورشیدی و برق آبی کوچک»، 50-77، پایان‌نامة کارشناسی ارشد دانشگاه تهران.

Liebenthal, A., S. Mathur, & Herbert wade (1994). Solar energy: Lessons from the Pacific Island experience World Bank Technical paper, 244, 11-23.

Severin, Borenstein (2005). “Valuing the Time-Varying Electricity Production of Solar Photovoltaic Cells”, Center for the Study of Energy Markets UC Berkeley, 7-11.

Severin, Borenstein (2008). “The Market Value and Cost of Solar Photovoltaic Electricity Production”, Center for the Study of Energy Markets UC Berkeley, 8-17.

J. Econ. Res.

دانشگاه تهران

تحقیقات اقتصادی

0039-8969

دانشگاه تهران

10.22059/jte.2016.58453

مقاله پژوهشی

کاوشی در زمینۀ تأثیر مخارج جاری و عمرانی دولت بر تولید ناخالص داخلی ایران در کوتاه‌مدت و بلندمدت

خداویسی

حسن

دانشیار اقتصاد، دانشگاه ارومیه

عزتی شورگلی

احمد

کارشناس‌ ارشد اقتصاد، دانشگاه ارومیه

22 08 2016

51 2 327 353 29 05 2014 14 02 2016

2016

https://jte.ut.ac.ir/article_58453.html

بچکیده: برخی از اقتصاددانان معتقدند که مخارج عمرانی تاثیر مثبت و مخارج جاری تاثیر منفی برتولیدداخلی دارد و از سویی دیگر برخی نیز معتقدند که مخارج دولتی صرف نظر از نوع جاری و عمرانی آثار زیان باری در اقتصاد دارد، این مقاله در این همین راستا به بررسی رابطه مخارج عمرانی و جاری دولت با تولید ناخالص داخلی در ایران با بکارگیری الگوی خود‌رگرسیون با وقفه-های توزیعی با استفاده از داده‌های سالانه دوره (1393-1346) می‌پردازد. نتایج این تحقیق نشان می دهدکه مخارج دولت چه به صورت جاری و چه به صورت عمرانی در کوتاه‌مدت، پس از یک دوره تاخیر تاثیر منفی و معنی‌داری بر تولید ناخالص داخلی دارد، این در حالی است که در بلندمدت هر دو نوع مخارج، تاثیر مثبت و معنی‌داری بر تولید ناخالص داخلی دارد. بر مبنای ضرایب برآورد شده در تحقیق، مخارج عمرانی در بلند‌مدت تقریبا دو برابر بزرگتر از مخارج جاری تولید ناخالص داخلی را تحت تاثیر قرار می‌دهد. جهت پوشش شکست های ساختاری از آزمون لامزداین پاپل استفاده شد و متغیر موهومی شوک نفتی سال 52 ( سال وقوع اولین شوک نفتی و افزایش درآمدهای نفتی که منجر به افزایش مخارج دولت و در نتیجه افزایش شدید تورم شد) به مدل اضافه گردید. بر مبنای مدل حاصل شده بعد از اعمال شکست ساختاری نشان دادیم زمانی هر دو نوع مخارج دولت اثر منفی بر تولید ناخالص داخلی دارند که افزایش شدید مخارج دولت همراه با تورم باشد.

الگوی خودرگرسیون با وقفه‌های توزیعی مخارج جاری مخارج عمرانی مدل رشد بارو

ابونوری، اسمعیل؛ سعید کریمی پتانلار و محمدرضا مردانی (1389). «اثر سیاست مالی بر متغیرهای کلان اقتصاد ایران: رهیافتی از روش خودرگرسیون برداری»، پژوهش‌‌نامة اقتصادی، ش 21، 81-112.

جعفری صمیمی، احمد؛ زهرا میلاعلمی و شهریار زروکی (1392). «بررسی اثربخشی ابزارهای سیاست مالی دولت در استان‌ها با داده‌های ترکیبی پویا و روش GMM سیستمی»، فصلنامة تحقیقات اقتصادی، دورة 48، ش 1، 61-79.

حسینی، سید مهدی؛ علیرضا عبدی؛ علیرضا غیبی و ایمان فدایی (1387). «ترکیب اجزای مخارج دولت و تأثیر آن بر رشد اقتصادی با تأکید بر امور و فصول بودجة عمومی دولت»، فصلنامة پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، ش 47، صص 37-63.

حیدری، حسن و لسیان سعیدپور (1393). «تجزیه‌وتحلیل تأثیر شوک‌های سیاست مالی و ضرایب فزایندة مالی در چارچوب مدل کینزین‌‌های جدید»، فصلنامة علمی پژوهشی پژوهش‌های رشد و توسعة اقتصادی، سال پنجم، ش 20، 61-78.

رهبر، فرهاد و مصطفی سرگلزایی (1390). «بررسی آثار سیاست‌‌های مالی بر رشد و فقر طی دورة 1386-1363»، فصلنامة تحقیقات اقتصادی، دورة 46، ش 3، 89-110.

سعدی، محمد‌‌رضا؛ عریانی، بهاره؛ موسوی، میرحسین و معصومه نعمت‌پور (1389). «تحلیل ارتباط مخارج دولت و رشد اقتصادی در چارچوب مدل رشد بارو»، فصلنامة پژوهش‌های اقتصادی، ش 3، 145-173.

صادقی، سید کمال (1393). «بررسی رابطة بلندمدت بین مخارج آموزشی، بهداشتی، امنیت و رفاه اجتماعی و رشد اقتصادی در کشورهای عضو سازمان کنفرانس اسلامی رهیافت حداقل مربعات پویا»، فصلنامة برنامه‌ریزی و بودجه، سال 21، ش 80، 113-136.

عرب مازار، علی‌اکبر و فرشته چالاک (1389). «تحلیل پویای اثر مخارج دولت بر رشد اقتصادی در ایران»، فصلنامة تحقیقات اقتصادی دانشگاه تهران، ش 91، 121-140.

لطفعلی‌‌پور، محمدرضا؛ یدالله آذرین‌‌فر، و رؤیا محمدزاده (1391). «بررسی تأثیر مخارج دولت بر رشد بخش کشاورزی و کل اقتصاد ایران»، نشریة اقتصاد و توسعة کشاورزی، ش 2، 88-96.

مجدزاده طباطبایی، شراره و فاطمه نعمت‌‌اللهی (1389). «تأثیر رشد مخارج دولتی بر رشد اقتصادی؛ مطالعة موردی اقتصاد ایران»، فصلنامة پژوهش‌های اقتصادی، سال 17، ش 53، 25-44.

مشیری، سعید (1381). «مروری بر تحولات آموزش و پژوهش در اقتصاد کلان در جهان و ایران»، فصلنامة پژوهش‌های اقتصادی ایران، ش 11، 11-53.

Accinelli, E. & Brida, J. (2007). Population growth and the Solow-Swan model, International Journal of Ecological Economics & Statistics (IJEES), Vol. 8, No. S07, pp. 54-63

Aladejare, S. Adeniyi (2013). Government spending and economic growth: evidence from Nigeria, MPRA Paper No. 43916.

Barro, R. J (1990). Government spending in a simple model of endogenous growth, THE Journal of POLITICAL ECONOMY, Vol. 98, No 5, 103-125.

Barro, R. J., & Sala-i-Martin, X (2004). Economic growth, second edition. The MIT Press Cambridge, Massachusetts London, England.

Bose N., Haque M. E. & Osborn D. R. (2003). Public expenditure and economic growth: A disaggregated analysis for developing countries, Center for Growth and Business Cycle Research, School of Economic.

Devarajan, S., Swaroop, V., & Zou, H. F. (1996). The composition of the public expenditure and economic growth, Journal of Monetary Economics (37), pp.313-344

Freidman, M (1968). The role of monetary policy, American economic review, 1-17.

Georgantopoulos, A., & Tsamis, A. (2010). The Interrelationship between Money Supply, Prices and Government Expenditures and Economic Growth: A Causality Analysis for the Case of Cyprus, International Journal of Economic Sciences and Applied Research, 5 (3), pp.115-128.

Greenwald, B. C., & Stiglitz, J. E (1987). “Keynesian, New Keynesian and New Classical Economics, Oxford Economic Papers, New Series, Vol. 39, No. 1 (Mar., 1987), pp.119-133.

Gregoriou, A. & S. Ghosh. (2009). “The Impact of Government Expenditure on Growth: Empirical Evidence from a Heterogeneous Panel, Bulletin of Economic Research, 61(1), pp. 95-102.

Irfan, M., Attaari, J., Attiya Y. & Javed. A. Y. (2013). “Inflation, Economic Growth and Government Expenditure of Pakistan: 1980-2010, Procedia Economics and Finance, 5 (2013), pp.58-67.

Koskela, E., & Virén, M. (2000). “Is there a Laffer curve between aggregate output and public sector employment?, Empirical Economics, 25(4), 605-621.

Kydland, F. E., & Prescott, E. C. (1977). “Rules rather than discretion: The inconsistency of optimal plans, The Journal of Political Economy, pp.473-491.

Lumsdaine, R. L. & D.H. Papell (1997). “Multiple Trend Breaks and the Unit Root Hypothesis, Review of Economics and Statistics, Vol. 79, No. 2, pp.212-218.

Muhammad, S. D., Wasti, S. K. A., Hussain, A., & Lal, I. (2009). “An Empirical Investigation between Money Supply, Government Expenditure, output & Prices: the Pakistan Evidence, European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences, Issue 17, pp.60-68.

Narayan, P.K. (2005). “The Saving and Investment Nexus for China: Evidence from Cointegration Tests, Applied Economics, Vol. 37, pp.1979-1990.

Perron, P. (1997). “Further Evidence on Breaking Trend Functions in Macroeconomic Variables, Journal of Econometric, Vol. 80, pp.355-385.

Pesaran, M. H., Shin, Y. & R. J. Smith (2001). “Bounds Testing Approaches to the Analysis of Level Relationships, Journal of Applied Econometrics, Vol. 16, pp.289-326.

Teles, V. K., & Mussolini, C. C. (2014). “Public debt and the limits of fiscal policy to increase economic growth, European Economic Review, 66, pp.1-15.

J. Econ. Res.

دانشگاه تهران

تحقیقات اقتصادی

0039-8969

دانشگاه تهران

10.22059/jte.2016.58457

مقاله پژوهشی

نقش عوامل قیمتی، درآمدی و کارایی در شدت انرژی ایران

درگاهی

حسن

دانشیار دانشکدۀ علوم اقتصادی و سیاسی، دانشگاه شهید بهشتی

بیابانی خامنه

کاظم

کارشناس‌ارشد اقتصاد انرژی، دانشگاه شهید بهشتی

22 08 2016

51 2 355 384 16 06 2015 14 02 2016

2016

https://jte.ut.ac.ir/article_58457.html

تتغییرات شدت انرژی را می‌توان به سه عامل درآمدی، قیمتی و بهبود مستقل کارایی انرژی (وابسته به ساختار و تغییرات فنی) مرتبط دانست. هدف اصلی این مقاله شناسایی عوامل مؤثر بر شدت انرژی و ارزیابی اهمیت این عوامل در توضیح تغییرات شدت انرژی در اقتصاد ایران است. به عنوان هدف جانبی نیز نقش بهبود کیفیت انرژی در ارتقاء بهره‌وری کل عوامل و کاهش شدت انرژی بررسی گردیده است. به این منظور از تکنیک تجزیه شاخصی، روش‌های اقتصادسنجی خودرگرسیونی با وقفه‌های توزیعی و خودرگرسیون برداری ساختاری (رویکرد بلانچارد-کوآ) برای دستیابی به اهداف پژوهش بهره برده شده است. نتایج تجزیه شدت انرژی در دوره 1391-1353 نشان می‌دهد که ناکارایی مصرف انرژی اصلی‌ترین عامل پیش برنده شدت انرژی است. بنابر نتایج الگوهای برآوردی، رابطه شدت انرژی با درآمد سرانۀ حقیقی خطی و مثبت بوده و کشش درآمدی تقاضای انرژی بزرگ‌تر از واحد است. رشد سهم بخش صنعت از تولید، ارتقاء بهره‌وری کل عوامل تولید و افزایش قیمت نسبی انرژی در بلندمدت و کوتاه‌مدت از شدت انرژی می‌کاهد. از نظر درجه اهمیت به ترتیب عوامل مرتبط با بهره‌وری کل، عامل قیمتی، عامل ساختار تولید و در آخر عامل درآمدی تأثیر بیشتری بر شدت انرژی دارند. همچنین اثر بهبود کیفیت انرژی بر کاهش شدت انرژی از کانال ارتقاء بهره‌وری کل تأیید شد. بنابراین واقعی شدن قیمت نسبی انرژی اگرچه شرط لازم کاهش شدت انرژی است ولی باید به بهبود بهره‌وری‌کل عوامل تولید ختم شود به این جهت توجه به سایر الزامات ارتقای بهره وری ضروری است.

کارایی انرژی شدت انرژی کیفیت انرژی بهره وری کل عوامل تولید اقتصاد ایران

ابریشمی، حمید؛ نوری، مهدی و امیر دودابی‌نژاد (1389). «رابطۀ قیمت و بهره‌وری انرژی در ایران: بررسی تجربی هم‌انباشتگی نامتقارن»، فصلنامۀ پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، 1. 1389، 18 (55)، 5-22.

اقبالی، علیرضا؛ گسکری، ریحانه؛ مرادی، مهدیس و هادی پرهیزی (1394). «بررسی شدت انرژی در کشور‌های نفتی و غیر‌نفتی»، تحقیقات اقتصادی 1394 – 110، 1-20.

بنی‌اسدی، مصطفی و رضا محسنی (1393). «اثر شوک‌های دائمی و موقت بهره‌وری بر شدت مصرف انرژی در ایران (کاربرد روش بلانچارد-کوآ)»، فصلنامۀ اقتصاد انرژی ایران، 10، 1393.

بهبودی، داود؛ مهین اصلانی‌نیا، نسیم و سکینه سجودی (1389). «تجزیۀ شدت انرژی و بررسی عوامل مؤثر بر آن در اقتصاد ایران»، مطالعات اقتصاد انرژی، 1389 - 26، 108 – 133.

منظور، داود و لیلی نیاکان (1393). «رابطۀ توسعۀ اقتصادی و شدت انرژی در کشورهای عضو اکو: مدل رگرسیون داده‌های تابلویی آستانه‌ای یکنواخت»، فصلنامۀ پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی . 1. 1393، 22 (69) ، 83-106.

Azar, C. & H. Dowlatabadi (1999), "A Review Of Technical Change In Assessment Of Climate Policy." Annual Review of Energy and the Environment 24: 513-544.

Blanchard, O. J., & Quah, D. (1988). The dynamic effects of aggregate demand and supply disturbances (No. w2737). National Bureau of Economic Research.

Brooks, C. (2008). Introductory econometrics for finance. Cambridge university press.

Cleveland, C. J., Kaufmann, R. K., & Stern, D. I. (2000), “Aggregation and the Role of Energy in the Economy”. Ecological Economics, 32(2), 301-317.

Cornillie, J. & Fankhauser, S. (2004), “The Energy Intensity of Transition Countries”. Energy Economics, 26(3), 283-295.

Enders, W. (2008), Applied Econometric Time Series. John Wiley & Sons.

Filipović, S., Verbič, M., & Radovanović, M. (2015). Determinants of energy intensity in the European Union: A panel data analysis. Energy. Forthcoming.

Jung, Y. & Lee, S. H. (2014), “Electrification and Productivity Growth in Korean Manufacturing Plants”. Energy Economics, 45, 333-339.

Kaufmann, R. K. (2004), “The Mechanisms for Autonomous Energy Efficiency Increases: A Cointegration Analysis of the US Energy/GDP Ratio”. Energy Journal, 25.

Jimenez, R., & Mercado, J. (2014), “Energy intensity: A decomposition and counterfactual exercise for Latin American countries”. Energy Economics, 42, 161-171.

Li, Y., Sun, L., Feng, T., & Zhu, C. (2013), “How to Reduce Energy Intensity in China: A Regional Comparison Perspective”. Energy Policy, 61, 513-522.

Medlock III, K.B. & R. Soligo (2001), “Economic Development and End-Use Energy Demand”, the Energy Journal, 22(2): 77–105.

Medlock, K. (2011), Energy Demand Theory. Published In: Hunt, L. C., & Evans, J. (Eds.). (2011). International Handbook on the Economics of Energy. Edward Elgar Publishing.

Narayan, P. K. (2004), “Reformulating Critical Values for the Bounds F-statistics Approach to Cointegration: An application to the tourism demand model for Fuji”. http://arrow.monash.edu.au/hdl/ 1959.1/36935

Nishimizu, M. & Page, J. (1991), “Trade Policy, Market Orientation and Productivity Change In Industry”. Trade Theory and Economic Reform: Essays in Honor of Bela Balassa. Cambridge, MA: Brasil Blackwell.

Pesaran, M.H., Shin, Y., Smith, R.J. (2001), “Bounds Testing Approaches to the Analysis of Level Relationships”. Journal of Applied Econometrics 16 289-326.

Sadorsky, P. (2013), “Do Urbanization And Industrialization Affect Energy Intensity In Developing Countries?” Energy Economics, 37, 52-59.

Shahbaz, M., Nasreen, S., Ling, C. H. & Sbia, R. (2014), “Causality between trade openness and energy consumption: What causes what in high, middle and low income countries”. Energy Policy, 70, 126-143.

Shapiro, M., & Watson, M. (1988). Sources of business cycles fluctuations. In NBER Macroeconomics Annual 1988, Volume 3 (pp. 111-156). MIT Press.

Stern, D. I. (2011), the Role of Energy in Economic Growth. Annals of the New York Academy of Sciences, 1219(1), 26-51.

Stern, D. I. (2012), “Modeling International Trends in Energy Efficiency”. Energy Economics, 34(6), 2200-2208.

Linares, P. & Labandeira, X. (2010), “Energy Efficiency: Economics and Policy”. Journal of Economic Surveys, 24(3), 573-592.

Gillingham, K. & Palmer, K. (2013), “Bridging the Energy Efficiency Gap”. Resources for the Future, Discussion Paper, 13-02.

International Energy Agency(2014), http://www.iea.org/statistics/ statisticssearch/report/?country=Iran

J. Econ. Res.

دانشگاه تهران

تحقیقات اقتصادی

0039-8969

دانشگاه تهران

10.22059/jte.2016.58454

مقاله پژوهشی

بررسی رابطه علی کوتاه مدت و بلندمدت بین توسعه مالی و رشد ‏اقتصادی در استان‌های ایران

دهقان شبانی

زهرا

استادیار بخش اقتصاد دانشگاه شیراز

شهنازی

روح اله

استادیار بخش اقتصاد دانشگاه شیراز

22 08 2016

51 2 385 411 31 01 2015 13 02 2017

2016

https://jte.ut.ac.ir/article_58454.html

ارتباط بین توسعه مالی و رشد اقتصادی توجه زیادی را به خود جلب کرده است. به هر ‏حال اختلاف دیدگاه در بررسی نقش عملکرد مالی بر رشد اقتصادی وجود دارد و ‏فرضیات متفاوتی مطرح شده است. یک فرضیه این است که توسعه مالی عامل رشد ‏اقتصادی است و فرضیه دیگر رشد اقتصادی را عامل توسعه مالی در نظر می‌گیرد. علاوه ‏بر این دو فرضیه، فرضیه سومی مطرح شده است که توسعه مالی و رشد اقتصادی ‏همدیگر را تکمیل می‌کنند و توسعه مالی و رشد اقتصادی دارای یک علیت دو طرفه ‏هستند.‏این تحقیق بدنبال بررسی این موضوع است که رابطه بین توسعه مالی و رشد ‏اقتصادی در استان‌های ایران چگونه است؟ برای پاسخگویی به این سوال، رابطه علیت ‏کوتاه مدت و بلندمدت بین توسعه مالی و رشد اقتصادی استان‌های ایران طی دوره ‏زمانی (1390-1380) مورد بررسی قرار گرفته و برای این منظور از آزمون علیت گرنجری ‏برای داده‌های پانل استفاده شده است. در مقاله شاخص نسبت اعتبارات بخش خصوصی ‏به تولید ناخالص داخلی و نسبت سپرده بانک‌ها به تولید ناخالص داخلی استان‌ها به ‏عنوان شاخص توسعه مالی در نظر گرفته شده است. نتایج حاصل از این تحقیق نشان ‏می‌دهد که علیت دو طرفه بین رشد اقتصادی و توسعه مالی(هر دو شاخص توسعه مالی) ‏در کوتاه مدت و بلندمدت در استان‌های ایران وجود دارد. ‏

توسعۀ مالی حداقل مربعات اصلاح‌شده رشد اقتصادی علیت در داده‌های پانل گشتاور تعمیم‌یافته

ابونوری، عباسعلی و منیژه تیموری (1392). «بررسی اثر توسعۀ مالی بر رشد اقتصادی: مقایسهای بین کشورهای OECD و UMI»، پژوهشهای رشد و توسعۀ اقتصادی، (11)3، 29-40.

اکبریان، رضا و سید محسن حیدری‌پور (1388). بررسی تأثیر توسعۀ بازار مالی بر رشد اقتصادی در ایران طی سال‌های 1386-1345»، فصلنامۀ پژوهش‌های اقتصادی، (3)9، 43-63.

تقوی، مهدی؛ باقری پرمهر، شعله و پریسا مهاجری (1390). «بررسی وجود شکست ساختاری در رابطۀ میان توسعۀ مالی و رشد اقتصادی و استخراج میزان بهینۀ ارائۀ تسهیلات بانکی به بخش خصوصی»، فصلنامۀ علمی پژوهشی پژوهش‌های رشد و توسعۀ اقتصادی، (4)1، 37-54.

تقوی، مهدی؛ امیری، حسین و عادل محمدیان (1390). «توسعۀ مالی و رشد اقتصادی در کشورهای منا با استفاده از روش پانل پویا GMM »، مجلۀ دانش مالی و تحلیل اوراق بهادار. 10، 63-82.

سلیمانی، بهزاد و بهزاد امیری (1388). «توسعۀ مالی و رشد اقتصادی: مورد کشورهای در حال توسعه»، فصلنامۀ اقتصاد مقداری، (4)6، 145-125.

سلیمی فر، مصطفی؛ رزمی، سیدمحمود جواد و محمد علی ابوترابی(1389). «بررسی رابطۀ علی شاخص‌های توسعۀ مالی و رشد اقتصادی در ایران»، فصلنامه اقتصاد مقداری (فصلنامه بررسی های اقتصادی) (1)7، 75 - 103.

شهبازی، کیومرث و لسیان سعیدپور (1392). «تأثیر آستانهای توسعۀ مالی بر رشد اقتصادی در کشورهای دی هشت»، پژوهشهای رشد و توسعۀ اقتصادی، (12)3، 21-38.

فطرس، محمدحسن؛ نجارزاده نوش‌آبادی، ابوالفضل و حسین محمودی (1389). «بررسی رابطۀ توسعۀ مالی و رشد اقتصادی در ایران: با استفاده از روش تحلیل عاملی»، فصلنامۀ پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، (56)18، سال 18، 73-94.

کازرونی، علیرضا (1382). «رابطۀ بین توسعۀ مالی و رشد اقتصادی: تجربیات ایران»، مجموعه مقالات سیزدهمین کنفرانس سیاستهای پولی و ارزی، پژوهشکدۀ پولی و بانکی، تهران.

منصف، عبدالعلی؛ ترکی، لیلا و جابر علوی (1392). «تحلیل اثر توسعۀ مالی بر رشد اقتصادی در کشورهای گروه دی هشت: علیت گرنجر پانلی با رویکرد بوتاسترپ (1990- 2010)»، پژوهشهای رشد و توسعۀ اقتصادی، (10)3، 73-92.

Adu, G., Marbuah, G., & Mensah, J. T. (2013). Financial development and economic growth in Ghana: Does the measure of financial development matter?. Review of Development Finance, 3(4), 192-203.

Anwar,S., Cooray,A. (2012). Financial development, political rights, civil liberties and economic growth: Evidence from South Asia. Economic Modelling, 29, 974–981.

Arellano, M. & Bond, S. (1991). Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations. The Review of Economic Studies, 58(2), 277-297.

Baltagi, B.H. (1995). Econometric Analysis of Panel Data. New York: John Wiley & Sons.

Baltagi, B. (2005). Econometric analysis of panel data. Wiley. Com

Beck, T., Levine, R., &Loayza, N. (2000).Finance and the Sources of Growth.Journal of financial economics, 58(1), 261-300.

Calderón, C., & Liu, L. (2003).The direction of causality between financial development and economic growth. Journal of Development Economics, 72(1), 321-334.

Chang, S. H., & Huang, L. C. (2010). The nexus of finance and GDP growth in Japan: Do real interest rates matter?.Japan and the World Economy, 22(4), 235-242.

Chandavarkar, A., 1992. Of ﬁnance and development: neglected and unsettled questions. World Development, 22, 133–142.

Colombage, S.R.N., 2009. Financial markets and economic performances: empirical evidence from ﬁve industrialized economies. Research in International Businessand Finance.23, 339–348.

Dorrucci, E., Meyer-Cirkel, A., Santabarbara, D., 2009. Domestic Financial Developmentin Emerging Economies Evidence and Implications. Occasional Paper Series, No: 102,European Central Bank. http://ssrn.com/abstract_id=1325243.

Eslamloueyan, K., & Sakhaei, E. A. (2011). The short run and long run causality between financial development and economic growth in the Middle East. Iranian Journal of Economic Research, 16(46), 61-76.

Gregorior, J., & Guidotti, P. (1995). Financial development and economic growth. World Development, 23,433–448.

Hassan, M. K., Sanchez, B., & Yu, J. S. (2011). Financial development and economic growth: New evidence from panel data. The Quarterly Review of economics and finance, 51(1), 88-104.

Hsiao, C. (1986). Analysis of Panel Data. Cambridge: Cambridge University Press

Jalil, A., Feridun, M., & Ma, Y. (2010). Finance-growth nexus in China revisited: New evidence from principal components and ARDL bounds tests. International Review of Economics & Finance, 19(2), 189-195.

Kar, M., Nazlıoğlu, Ş., & Ağır, H. (2011). Financial development and economic growth nexus in the MENA countries: Bootstrap panel granger causality analysis. Economic Modelling, 28(1), 685-693.

King, R.G., Levine, R., 1993a. Finance and growth: Schumpeter might be right? Quarterly Journal of Economics. 108 (3), 717–737.

King, R.G., Levine, R., 1993b. Finance, entrepreneurship, and growth: theory and evidence. Journal of Monetary Economics. 32 (3), 513–542.

Khan, M.S., Senhadji, A.S., 2003. Financial development and economic growth: a review and new evidence. Journal of African Economies . 12 (supp 2), 89–110.

Kose, M.A., Prasad, E.S., Rogoff, K., Wei, S., 2010. Financial globalization and economic policies. In: Rodrik, D., Rosenzweig, M. (Eds.), Handbook of Development Economics, Vol. 5. Elsevier B.V, pp. 4283–4359

Levine, R., 2005. Finance and Growth: Theory and Evidence. In: Aghion, P., Durlauf, S.(Eds.), Handbook of Economic Growth. Elsevier Science, Netherlands, pp. 865–934.

Liang, Q., &Teng, J. Z. (2006). Financial development and economic growth: Evidence from China. China economic review, 17(4), 395-411.

Lucas, R.E., 1988. On the mechanics of economic development. Journal of Monetary Economics. 22, 3–42.

McKinnon, R.I., 1973. Money and Capital in Economic Development. Brookings Institution, Washington.

Menyah, K., Nazlioglu, S., & Wolde-Rufael, Y. (2014). Financial development, trade openness and economic growth in African countries: New insights from a panel causality approach. Economic Modelling, 37, 386-394.

Pagano, M. (1993). Financial markets and growth: an overview. European economic review, 37(2), 613-622.‏

Patrick, H.T., 1966. Financial development and economic growth in underdeveloped countries. Economic Development and Cultural Change ,14, 174–189.

Pesaran, M.H.(2004). General Diagnostic Tests for Cross Section Dependence in Panels. CESifo Working Paper 1229; IZA Discussion Paper 1240.[970]

Robinson, J., 1952. The Generalization of the General Theory, the Rate of Interest and Other Essays. Macmillan, London, pp. 67–142.

Schumpeter, J.A., 1911. The Theory of Economic Development; an Inquiry into Proﬁts,Capital, Credit, Interest, and the Business Cycle, Translated by Opie, R. HarvardUniversity Press, Cambridge, p. 1934.

Shaw, E.S., 1973. Financial Deepening in Economic Development. Oxford University Press, New York.

Westerlund, J., 2005. New simple tests for panel cointegration. Econometrics Reviews. 24, 297–316.

Wolde-Rufael, Y. (2009). Re-examining the financial development and economic growth nexus in Kenya.Economic Modelling, 26(6), 1140-1146.

Zhang, J., Wang, L., & Wang, S. (2012). Financial development and economic growth: Recent evidence from China. Journal of Comparative Economics, 40(3), 393-412.

J. Econ. Res.

دانشگاه تهران

تحقیقات اقتصادی

0039-8969

دانشگاه تهران

10.22059/jte.2016.58459

مقاله پژوهشی

برنامه‌ریزی عرضه بهینه انرژی پایدار با استفاده از مدل برنامه ریزی آرمانی: مطالعه موردی شهرستان اصفهان

صفاری

بابک

استادیار اقتصاد، گروه اقتصاد، دانشگاه اصفهان

نصراصفهانی

رضا

استادیار اقتصاد، گروه اقتصاد شهری، دانشگاه هنر اصفهان

منصوری

نسیم

دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد شهری، دانشگاه هنر اصفهان

22 08 2016

51 2 413 435 28 06 2015 13 02 2017

2016

https://jte.ut.ac.ir/article_58459.html

گسترش نیازمندی های محلی به انرژی، لزوم برنامه ریزی منطقه‌ای انرژی را در فرایند کلان برنامه ریزی انرژی مهم جلوه می ‌دهد. از این نظر که قسمتی از اثرات مستقیم بیرونی تولید و مصرف انرژی به صورت محلی اثر گذار است، کمتر در فرایندهای کلان برنامه ریزی انرژی دید می ‌شود. لذا در این مقاله سعی شده است موضوع تداوم عرضه انرژی، امکان دسترسی بلند مدت به منابع و کاهش آلایندگی ها از بعد محلی بررسی شود. شهرستان اصفهان به عنوان نمونه برای مطالعه انتخاب و ترکیب بهینه عرضه انرژی الکتریکی ناشی از انرژی‌های جایگزین مانند خورشیدی، بادی و گازی در بازه زمانی 10 سال آینده بر اساس اهداف آرمانی مورد بررسی قرار گرفت.مدل برنامه ریزی آرمانی پیش نهادی، بر اساس پیش بینی تقاضای مصرفی، توان جایگزینی انرژی‌های نو، هزینه‌های سرمایه‌ای و حداقل کردن انتشار آلایندها ناشی از تولید، سبد بهینه‌ای را برای تولید انرژی الکتریکی ‌پیشنهاد می کند. نتایج این تحقیق نشان می‌دهد سهم تولید انرژی های خورشیدی و بادی در طی 10 سال آینده باید به هشت درصد کل مصرف برسد و برای جبران کمبود عرضه انرژی الکتریکی، از توان شبکه برق سراری (تولید غیر محلی) استفاده شود، در این شرایط با هزینه سرمایه‌ای یکسان نسبت ادامه روند موجود، میزان آلایندگی کمتری به صورت منطقه ای را شاهد خواهیم بود.

برنامه‌ریزی آرمانی برنامه‌ریزی محلی انرژی اقتصاد شهری

اسدی، مرتضی (1388). «هزینة خسارات آلودگی هوا و ضرورت اجرای مالیات سبز»، فصل‌نامة تخصصی مالیات، دورة جدید، شمارة 3، صفحات 199–234.

رئیسی، محمدرضا و علی سمیعی (1380). «کاربرد روش A.H.P در ارزیابی زیست‌محیطی ـ اقتصادی پروژه‌های تولید انرژی الکتریکی»، در مجموعه مقالات همایش کیفیت و بهره‌وری در صنعت برق، صفحات 269-279.

شریفی، علیمراد، کیومرث آقایی، مهدی صادقی شاهدانی، رحیم دلالی اصفهانی، و سعید شوالپور آرمانی (1388). «تأثیر یادگیری فنی بر توسعی فنّاوری‌های انرژی‌های تجدیدپذیر در بخش برق ایران در شرایط اختلالات قیمت انرژی»، فصل‌نامه مطالعات اقتصاد انرژی، سال ششم، شمارة 21، صفحات 137–160.

شریفی، علیمراد، غلامحسین کیانی، رحمان خوش‌اخلاق، و محمدمهدی باقری (1392). «ارزیابی جایگزینی انرژی‌های تجدیدپذیر به جای سوخت‌‌های فسیلی در ایران: رهیافت کنترل بهینه»، فصل‌نامة تحقیقات مدل‌سازی اقتصادی ایران، شمارة 11، صفحات 123-140.

شفیعی، سیداحسان‌الدین و مجید فرمد (دی 1388). «مشخصات و چهارچوب کلی برنامه‌ریزی جامع انرژی»، هفتمین همایش ملی انرژی، صفحات 7-1.

کاظمی، عالیه، محمدرضا مهرگان، و حامد شکوری ‌گنجوی (1390). «ارائة یک مدل برنامه‌ریزی خطی چندهدفه برای تخصیص بهینة منابع انرژی ایران»، چشم‌انداز مدیریت صنعتی، شمارة 3، صفحات 43–66.

منظور، داوود و وحید ماجد (1390). «روش‌شناسی برنامه‌ریزی انرژی»، نشریة انرژی ایران، سال چهاردهم، شمارة 3، صفحات 75-96.

Akella, A. K., M. P. Sharma, & R. P. Saini (2007). ‘Optimum utilization of renewable energy sources in a remote area’, Renewable and Sustainable Energy Reviews, 11(5), 894-908.

EIA, U. (2012). The national energy modeling system: an overview, Retrieved March, 4, 2012.

EIA, U. (2015). Provides Updated Capital Cost Estimates for Electric [S1] Plants, Retrieved February 24, 2015.

MacGill, I., Passey, R., & T. Daly (2006). ‘The limited role for Carbon Capture and Storage (CCS) technologies in a sustainable Australian energy future’, International journal of environmental studies, 63(6), 751-763.

Hoog, D. T., & Hobbs, B. F. (1993). ‘An integrated resource planning model considering customer value, emissions, and regional economic impacts’, Energy, 18(11), 1153-1160.

Rehman, S., Bader, M. A., & Al-Moallem, S. A. (2007). ‘Cost of solar energy generated using PV panels’, Renewable and Sustainable Energy Reviews, 11(8), 1843-1857.

Ren, H., Zhou, W., Nakagami, K. I., Gao, W., & Wu, Q. (2010). ‘objective optimization for the operation of distributed energy systems considering economic and environmental aspects’, Applied Energy, 87(12), 3642-3651.

Sampaio, H. C., Dias, R. A., & J. A. P. Balestieri (2013). ‘Sustainable urban energy planning: The case study of a tropical city’, Applied Energy, 104, 924-935.

Wang, Y., Gu, A., & A. Zhang (2011). ‘Recent development of energy supply and demand in China, and energy sector prospects through 2030’, Energy Policy, 39(11), 6745-6759.

World Commission on Environment and Development (WCED). (1987). Our Common Future, Report of the World Commission on Environment and Development.

J. Econ. Res.

دانشگاه تهران

تحقیقات اقتصادی

0039-8969

دانشگاه تهران

10.22059/jte.2016.58455

مقاله پژوهشی

واکاوی فضایی روند تورم مواد غذایی در ایران

صمدی

سعید

دانشیار دانشگاه اصفهان، علوم اقتصادی، دانشگاه تهران

سلیمانی

مژگان

دانشجوی دکتری، اقتصاد شهری و منطقه‌ای، دانشگاه اصفهان،

کی فرخی

ایمان

دانشجوی دکتری، اقتصاد شهری و منطقه ای، دانشگاه اصفهان

22 08 2016

51 2 347 456 07 04 2015 07 04 2015

2016

https://jte.ut.ac.ir/article_58455.html

انتظار می‌رود که در کشوری با پول واحد، تورم در همه‌ی مناطق آن همگرا باشد. این امر مستقیماً با «همگرایی» پیوند خورده است. همگرایی از نظر سیاست‌گذاران موضوعی جدی است. گرچه موضوع تورم در اقتصاد کلان بررسی می‌شود، اما مواردی از شاخص‌های تورم، برای مثال تورم قیمت‌ها در موادغذایی توجه ویژه‌ای را به خود جلب کرده است. به‌طورکلی، مسئله‌ی همگرایی تورم مواد غذایی کمتر مورد توجه قرار گرفته است. این مطالعه در پی این است که با استفاده از داده‌های شاخص قیمت کالاها و خدمات مصرفی در بازه‌ی زمانی فروردین 1385 تا اسفند 1391، تحلیلی از پویایی‌های توزیع تورم در استان‌های کشور به دست دهد. در این مطالعه، هر استان به‌صورت مستقل در نظر گرفته می‌شود؛ درنتیجه اطلاعات منحصربه‌فردی به دست می‌آید که در برآورد و توضیح پویایی‌های تغییرات تورم کاربردی است. برای تحلیل پویایی‌های توزیع، از تخمین‌زننده‌ی «چگالی شرطی کرنل» و برای بصری‌کردن «تخمین‌زننده‌های چگالی شرطی» از دو روش گرافیکی استفاده شده است. در این پژوهش نشان داده می‌شود که «وابستگی فضایی» تورم مواد غذایی مابین استان‌های کشور وجود ندارد و فرض وجود استقلال استان‌ها نقض نمی‌شود، اما روندهایی همگرا بین استان‌های کشور وجود دارد.

پویایی‌های توزیع تابع چگالی کرنل وابستگی فضایی همگرایی نرخ تورم

Altissimo, F., Benigno, P. & D.R. Palenzuela. (2005). “Long-run Determinants of Inflation Differentials in a Monetary Union.” CEPR Discussion Paper no. 5149.

Anand, R. & Prasad E.S. (2010).“Optimal Price Indices for Targeting Inflation under Incomplete Markets.” NBER Working Paper Series, w16290.

Anselin, L. (1988). Spatial econometrics: methods and models, Kluwer, Dordrecht.

Arbia G., Basile, R. & Piras G. (2005). Analyzing Intra-Distribution Dynamics. A reappraisal, REAL Discusiion Papers 05-T-11, University of Illinois.

Beck, G., Hubrich, K. & M. Marcellino. (2009).“Regional Inflation Dynamics Within and Across Euro Area Countries and a Comparison with the United States.” Economic Policy, 24, 141-184.

Bukeviciute L., Dierx, L. & F. Ilzkovi. (2009). “The functioning of the food supply chain and its effect on food prices in the European Union.” European Commission Occasional Papers 47.

Busetti, F., Fabiani, S., & Harvey, A. (2006). “Convergence of Prices and Rates of Inflation”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, Vol.68, pp. 863-877.

Busetti, F., Forni, L., Harvey, A. & F. Venditti. (2007). “Inflation Convergence and Divergence within the European Monetary Union.” International Journal of Central Banking 3, 95-121.

Catão, L.A.V. & R. Chang. (2010).“World Food Prices and Monetary Policy.”IMF Working Paper 10/161.

Cavallero, A. (2011). “The convergence of inflation rates in the EU-12: A distribution dynamics approach.” Journal of Macroeconomics 33, 341-357.

Cecchetti, S. G., Mark, N. C., & R. J. Sonora. (2002). “Price index convergence among united states cities.” International Economic Review 43, 1081-1099.

Dalsgaard, T. (2008). “Product market competition in Slovenia: Stylized facts and policy challenges.” Paper presented at the Bank of Slovenia Research Seminar on Contemporary Macroeconomic Issues: Challenges and Policies. Ljubljana.

Fan, S.C. & X. Wei (2006).“Price Index Convergence in China.” Paper presented in the APEA Conference, University of Washington, Seattle, USA.

Fousekis, P. (2008). “Price Convergence in the EU Poultry and Eggs Market.” Economics Bulletin 3, 1-11.

Getis, A. (1995). “Spatial filtering in a regression framework”. In: Anselin L, Florax R (eds) New directions in spatial econometrics, pp 172-185. Springer, Heidelberg Berlin New York.

Holmes, M. (2002). “Panel data evidence on inflation convergence in the European Union.” Applied Economics Letters, 9, 155-58.

Hyndman, R. J., Bashtannyk, D. M. & G. K. Grunwald. (1996). “Estimating and Visualizing Conditional Densities.” Journal of Computational and Graphical Statistics. 5, 315-336.

Kočenda, E. & D. Papell. (1997). “Inflation convergence within the European Union: A panel data analysis.” International Journal of Finance and Economics, 2, 189-98.

Kutan, A.M. & Yigit, T.M. (2005), “Real and Nominal Stochastic Convergence: Are the New EU members Ready to Join the Euro Zone? ”, Journal of Comparative Economics, Vol. 33(2), pp.387- 400.

Liontakis, A. (2012). “Food price inflation rates in the Euro-zone: Distribution dynamics and Convergence analysis.” Economics Research International, Special Issue: Economics of Agricultural and Food Markets.

Liontakis, A. & Papadas, C.T. (2010).“Stochastic Convergence and Distribution Dynamics of Food Price Inflation Rates in EU.”AUA Working Paper Series No2010-6.

Lopez, C. & D.H. Papell. (2010). “Testing for Group-Wise Convergence with an Application to Euro Area Inflation.” MPRA Paper No. 20585.

Lünnemann, P. & T. Mathä. (2004). “How Persistent in Disaggregate Inflation? An Analysis Across EU15 Countries and HICP Sub-indices.” European Central Bank Working Paper, No. 466.

Nagayasu, J. (2012). “Regional inflation and industrial structure in monetary union.”MPRA Paper No. 3731.

Nath, H.K. & K. Tochkov. (2012). “Relative inflation dynamics in the new EU member countries of Central and Eastern Europe.”Empirical Economics, forthcoming.

Roberts, J.M. (2006). “Monetary Policy and Inflation Dynamics.” International Journal of Central Banking, 2,193-230.

Rogers, J. H. (2001), “Price Level Convergence, Relative Prices, and Inflation in Europe”, Board of Governors of the Federal Reserve System, International Finance Discussion Paper 699.

Walsh, J.P. (2011). “Reconsidering the Role of Food Prices in Inflation.”IMF Working Paper, Asia and Pacific Department, WP/11/71.

Weber, A. A. & Beck, G. W. (2005). “Price stability, inflation convergence and diversity in EMU: Does one size fit all?” Manuscript, Goethe University, Frankfurt.

Zaffaroni, P. (2004). “Contemporaneous Aggregation of Linear Dynamic Models in Large Economies.” Journal of Econometrics, 120, 75-102.

J. Econ. Res.

دانشگاه تهران

تحقیقات اقتصادی

0039-8969

دانشگاه تهران

10.22059/jte.2016.58458

مقاله پژوهشی

مقایسه اثربخشی رشد نقدینگی بر تولید ناخالص داخلی، سرمایه گذاری بخش خصوصی و اشتغال با حباب بازار دارایی ها

صمصامی

حسین

استادیار دانشکدۀ علوم اقتصادی و سیاسی، دانشگاه شهید بهشتی

داودی

پرویز

استاد دانشکدۀ علوم اقتصادی و سیاسی، دانشگاه شهید بهشتی

امیری جاوید

هادی

کارشناس ارشد برنامه ریزی سیستم های اقتصادی، دانشگاه شهید بهشتی

22 08 2016

51 2 457 493 20 06 2015 14 02 2016

2016

https://jte.ut.ac.ir/article_58458.html

امروزه یکی از سؤالات مهم در اقتصاد کشور این است که آیا نقدینگی تزریق شده به اقتصاد ایران بیشتر فعالیتهای مولد را تحت تأثیر قرار داده یا فعالیتهایی که زمینه سوداگرانه دارند. پژوهش حاضر به منظور مقایسه اثر رشد نقدینگی بر بخش واقعی با حباب بازار دارایی ها در اقتصاد ایران طی دوره (4)1390-(1)1373 انجام گرفته است. بدین منظور ابتدا شاخص قیمت چهار دارایی مهم اقتصاد ایران (ارز، مسکن، سهام و سکه طلا) به کمک روش تحلیل مؤلفه های اساسی ترکیب شده و شاخصی ترکیبی به نام شاخص قیمت دارایی ها ارائه می گردد. در مرحله دوم شاخص قیمت دارایی ها با استفاده از روش ARDL برآورد شده و تغییرات پسماند معادله برآورد شده به عنوان مؤلفه حبابی بازار دارایی ها (شاخص فعالیتهای سفته بازی) در نظر گرفته می شود. در مرحله نهایی پژوهش معادله مؤلفه حبابی بازار دارایی ها در کنار معادلات تولید ناخالص داخلی، سرمایه گذاری بخش خصوصی و اشتغال قرار گرفته و در چارچوب یک سیستم معادلات همزمان به روش سیستمی 3SLS برآورد می گردد. نتایج پژوهش حاکی از آن است که طی دوره مذکور اثر رشد نقدینگی بر حباب بزرگتر از تولید و سرمایه گذاری بوده است؛ اما رشد نقدینگی اثر معناداری بر اشتغال نداشته است.

نقدینگی بخش واقعی حباب بازار دارایی ها سیستم معادلات همزمان

احمدلو، فرشته (1392). «مقایسۀ تأثیر تأمین مالی دولت از طریق افزایش نرخ ارز و استقراض از بانک مرکزی بر تولید و تورم»، پایاننامة کارشناسی‌ارشد برنامهریزی سیستمهای اقتصادی، دانشگاه شهید بهشتی.

اصلانی، پروانه و تقوا خسروی (1391). «تحلیل عوامل مؤثر بر حباب قیمت مسکن در تهران»، فصلنامة پژوهشها و سیاستهای اقتصادی، سال 20، ش 61، صص 105-132.

برانسون، ویلیام اچ. (1390). تئوری و سیاستهای اقتصاد کلان، ترجمۀ عباس شاکری، چ هفدهم، تهران، نشر نی.

توتونچی ملکی، سعید (1385). «اثر نوسانات نرخ ارز بر متغیرهای کلان اقتصادی»، پایان‌نامة کارشناسی‌ارشد علوم اقتصادی، دانشگاه شهید بهشتی.

داودی، پرویز و حسین صمصامی (1388)، اقتصاد پول و بانکداری، تهران، انتشارات دانشگاه شهید بهشتی.

دلاوری، مجید و زینب رحمتی (1389). «بررسی تغییرپذیری نوسانات قیمت سکۀ طلا در ایران با استفاده از مدلهای ARCH»، مجلة دانش و توسعه، ش 30، صص 51-68.

شریفی رنانی، حسین (1389). «بررسی اثرات سیاست پولی بر تولید و سطح عمومی قیمتها در ایران با استفاده از رویکرد تصحیح خطای برداری ساختاری (SVEC)»، سیاست‌گذاری اقتصادی، ش 3، صص 7-45.

قلیزاده، علیاکبر و بهناز کمیاب (1387). «بررسی اثر سیاست پولی بر حباب قیمت مسکن در دورههای رونق و رکود در ایران»، فصلنامۀ اقتصاد مقداری (بررسیهای اقتصادی سابق)، دورۀ 5، ش 3، صص 49-77.

---------------- (1389). «بررسی اثر سیاست پولی بر حباب قیمت مسکن: مطالعۀ بین‌کشوری»، مجلة تحقیقات اقتصادی، ش 92، صص 207-237.

کمیجانی، اکبر؛ گندلی علیخانی، نادیا و اسماعیل نادری (1392). «تحلیل پولی حباب بازار مسکن در اقتصاد ایران»، فصلنامۀ راهبرد اقتصادی، دورۀ 2، ش 7، صص 7-39.

محدث، فخری (1389). «روش تحلیل مؤلفه‌های اساسی و بررسی عوامل مطالعۀ موردی: استخراج شاخص قیمت دارایی‌ها و بررسی اثر آن بر تورم»، مجموعه پژوهش‎های اقتصادی، ادارۀ بررسیها و سیاستهای اقتصادی بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، ش 41.

مصلحی، فریبا (1385). «تأثیرگذاری سیاستهای پولی در اقتصاد ایران»، فصلنامة پژوهش‌های اقتصادی، سال 8، ش 27، 151-133.

نوفرستی، محمد (1378). ریشۀ واحد و همجمعی در اقتصادسنجی، تهران، مؤسسة خدمات فرهنگی رسا.

Ariff, M., Chung, T. & Shamsher, M. (2012). "Money supply, interest rate, liquidity and share prices: A test of their linkage" Global Finance Journal, No. 23, Pages 202-220.

Chen, M. & Patel, K. (1998). "House Price Dynamics and Granger Causality: An Analysis of Taipei New Dwelling Market" Journal of the Asian Real Estate Society, Vol. 1, No 1, Pages 101 –126.

Chuku A. Chuku (2011)."Testing Long-Run Neutrality Propositions in a Developing Economy: The Case of Nigeria" Journal of Economic Research, Vol. 16, Pages 291-308.

Chung, S. & Tai, A. (1998)."On the Dynamic Relation Between Stock Prices and Exchange Rates" Journal of Financial Research, Vol. 19, Pages 193-207.

Corsi, F. & Sornette, D. (2014). "Follow the Money: The Monetary Roots of Bubbles and Crashes" International Review of Financial Analysis, No. 32, Pages 47-59.

Dreger, C. & Wolters, J. (2009). "Liquidity and Asset Prices, How Strong Are the Linkages? " ISSN Print Edition 1433-0210, Discussion Papers, 860.

Gylfason, T. & Radetzki, M. (1991). "Does Devaluation Make Sense in the Last Developed Countrie" Economic, Development and Cultural Change, 40, 1-25.

Hesiao, C. (1997). "Statistical Properties of the Two-Stage Least Squares Estimator Under Cointegration" Review of Economic Studies, 64, 385-398.

Shelly, G. & Wallace, F. (2006). "Long Run Neutrality of Money in Mexico" economía mexicana NUEVA ÉPOCA, vol. XVI, núm 2.

Snowdon, B. & Vane, H.R. (2005). Modern Macroeconomics: Its Origins, Development and Current State, Cheltenham, UK, Northhampton, MA: E. Elgar,

Tawadros, B. George. (2007). "Testing the Hypothesis of Long-Run Money Neutrality in the Middle East" Journal of Economic Studies, Vol. 34, No. 1, Pages 13-28.

J. Econ. Res.

دانشگاه تهران

تحقیقات اقتصادی

0039-8969

دانشگاه تهران

10.22059/jte.2016.58456

مقاله پژوهشی

آیا در تلاطم های شدید بازار سهام تهران متنوع‌سازی ریسک را کاهش می‌دهد؟

کشاورزحداد

غلامرضا

دانشیار گروه اقتصاد، دانشکدۀ مدیریت و اقتصاد دانشگاه صنعتی شریف

محمدی

الهام

کارشناس‌ارشد اقتصاد، دانشگاه صنعتی شریف

22 08 2016

51 2 493 515 22 04 2015 14 02 2016

2016

https://jte.ut.ac.ir/article_58456.html

در این پژوهش سعی شده است متنوع کردن بدره، برای حالتی مورد بررسی قرار گیرد که بازار سهام با تلاطم شدید مواجه باشد یا به عبارتی قیمت سهام افزایش یا کاهش شدید را تجربه کرده باشد. مطالعات نشان می‌دهند که هنگام وجود تلاطم شدید در بازار دارایی‌ها، همبستگی شرطی میان بازدهی‌ها افزایش یافته، در نتیجه متنوع‌سازی نمی‌تواند سبب کاهش ریسک گردد. برای ارزیابی درستی این ادعا در بازار دارایی‌های مالی ایران از تکنیک‌های آماری کرنل و گارچ، برای برآورد کوانتیل توزیع بازدهی سهام استفاده شده است. سپس آماره‌های همبستگی شرطی، واریانس جملات خطای معادله و ضریب بتای CAPM شرطی را برای آزمون فرضیه امکان کاهش ریسک غیرسیستماتیک و سیستماتیک بکار گرفتیم. نتایج تجربی حاصل از این پژوهش، نشان می‌دهد که، در وضعیت افتان بازار متوسط همبستگی شرطی بین دارایی‌ها، مثبت و بزرگتر از ناحیه میانی است، ولی همبستگی شرطی بین دارایی‌ها در وضعیت خیزان بازار، تفاوت معنی‌داری از ناحیه‌ی میانی ندارد. بتا نیز در دوره‌های مختلف بازار ثابت نبوده و در دوره‌های نزولی بازار، بتا بیشتر از دوره‌های صعودی و عادی است.

بازار افتان‌ و خیزان بازار سهام متلاطم بازدهی شرطی همبستگی شرطی CAPM شرطی

عبده تبریزی، حسین و میثم رادپور (1388). اندازه‌گیری و مدیریت ریسک بازار، تهران، انتشارات آگاه.

جمشیدی، فرشید و مهتاب کشاورز (1384). برآورد چگالی دادهها و آمارهها، پژوهشکدۀ آمار.

Ang, A. & Bekaert, G. (2000). International asset allocation with time-varying correlations, Review of Financial studies, 15, 1137-1187.

Ang, A., Chen, Joseph. & Xing, Yuhang. (2002). Downside Risk & The Momentum Effect. Journal of Financial Economics, 65, 24-66

Campbell, R., Koedijk, K. & Kofman, p. (2000). Covariance and Correlation in International Equity Returns, Erasmus University Rotterdam, Working Paper.

Cotter, J. & Longin, F. (2007). Implied Correlations from VaR, University College Dublin, Working paper.

Dobri´c, J., Frahm, G. & Schmid, F. (2010). Dependence of stock returns in bull and bear markets, Computational Statistics & Data Analysis, under revision.

Engel, Robert. (2002). Dynamic Conditional Correlation: a Simple Class of Multivariate Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity Models, American Statistical Association Journal of Business & Economic Statistics, 20(3): 339-350.

Granger, C.W.J. & Silvapulle, P. (2001). Capital Asset Pricing Model, Bear, Usual and Bull Market Conditions and Beta Instability: A Value at Risk Approach, University of California, Working Paper, San Diego.

Grubel, H.G. & Fadner, K. (1971). The interdependence of international equity markets, Finance, 26, 89-94.

Galagedera, D.U. (2009). Economic significance of downside risk in developed and emerging markets, Applied Economics Letters, 16, 1627–1632.

Hamilton, J.D. & Susmel, R. (1994). Autoregressive Conditional heteroskedasticity and changes in regime, Econometrics, 64, 307-33

Huang, Alex YiuHou. (2012). Value at Risk Estimation by Quantile Regression and Kernel Estimator, Review of Quantitative Finance and Accounting.

Jorion, P. (2000). Value at Risk: The New Benchmark for Managing Finanacial Risk, New York, Mc Graw-Hill.

Kaplanis, E.C. (1988). Stability and Forecasting of the Comovement Measures of Intemational Stock Market Returns, Journal of International Money and Finance, 7, 63-75.

Kanas, A. (1998). Volatility Spillovers across Equity Markets: European Evidence, Applied Financial Economics, 8, 245-256.

Kiani, Khurshid M. (2011). Relationship between Portfolio Diversification and Value at Risk Empirical Evidence, Emerging Markets Review, 12, 443-459.

Longin, F. & Solnik, B. (1995). Is The International Correlation of Equity Returns Constant: 1960-1990, J. Int. Money Finance, 14, 3-26.

Levy, R.A. (1974). Beta Coefficients as predictors of Returns, Financial Analysts Journal, 30, 61-69.

Ramchmand, L. & Susmel, R. (1998). Volatility and cross correlation across major stock markets, Empirical Finance, 5, 397-416.

Resti, A. & Sironi, A. (2007). Risk Management and Shareholders Value in Banking: From Risk Measurement Models to Capital Allocation Policies, New York, John Wiley.

Sheather, S.J. & Marron, J S. (1990). Kernel Quantile Estimators, American Statistical Association, 85, 410-416.

Silvapulle, P. & Grannger, C.W.J. (2001). Large Returns, Conditional Correlation and Portfolio Diversification: a Value at Risk approach, Quantitative Finance, 1(5): 542-551.

Scherrer, W. & Ribarits, E. (2007). On the Parameterization of Multivariate GARCH Models, Econometric Theory, 23, 464-484.

Yiu, K. (2004). Optimal Portfolios under a Value at Risk, Journal of Economic Dynamics and Control, 28