TY - JOUR ID - 26889 TI - یک رویکرد "بوت استرپ" برای مقایسه سودآوری شاخص‌های تحلیل تکنیکی - بورس اوراق بهادار تهران JO - فصلنامه تحقیقات اقتصادی JA - JTE LA - fa SN - 0039-8969 AU - رزمی, جعفر AU - جولای, فریبرز AU - امامی, امیرعباس AD - عضو هیئت علمی گروه مهندسی صنایع، دانشکدة فنی دانشگاه تهران AD - کارشناس ارشد مهندسی صنایع، دانشکدة فنی دانشگاه تهران Y1 - 2007 PY - 2007 VL - 42 IS - 4 SP - EP - KW - بازده سهام KW - بوت استرپ KW - بورس اوراق بهادار تهران KW - تحلیل تکنیکی KW - قیمت سهم DO - N2 - یکی از مفیدترین روش‌ها برای تشخیص زمان ورود و خروج به بازارهای بورس، روش تحلیل تکنیکی است. تحلیل تکنیکی به مجموعه‌ای از قوانین معاملاتی اطلاق می‌شود که با بررسی روند گذشته قیمت‌ها، سعی در پیش‎بینی روند آیندة آن‎‌ها دارند. با توجه به گستردگی و تعدد روش‌های تحلیل تکنیکی و این نکته که تمامی‎روش‌های تحلیل تکنیکی در تمامی ‌بازارها قابل استفاده نیستند، در این مقاله سعی شده‌است سودآوری برخی شاخص‌های تحلیل تکنیکی پرکاربرد در بازار بورس تهران مورد مقایسه قرار‎گیرد. به این منظور، سودآوری 46 قاعدة معاملاتی، شامل انواع میانگین‌های متحرک بلندمدت و کوتاه‌مدت، حدود محافظ و مقاوم، باندهای بولینگر، نوسانگر‌های استوکاستیک، شاخص قدرت نسبی و میانگین متحرک هم‎گرایی/ واگرایی بر روی 22 شرکت پرمعاملة بورس تهران، مورد ارزیابی قرار گرفته است. برای انجام آزمون‌های آماری، به‎دلیل عدم وجود شرایط آزمون‌های نرمال، از تکنیک "بوت استرپ" استفاده شده‌است. نتایج نشان می‌دهد در بین شاخص‌های آزمون شده، میانگین‌های متحرک کوتاه‎مدت و نوسانگر‌ها از بیشترین سودآوری و حدود محافظ و مقاوم از کم‎ترین سودآوری برخوردارند. میانگین‌های متحرک بلندمدت نیز با این‎که از سودآوری بیشتری نسبت به استراتژی خرید و نگهداری برخوردار بوده‌اند، سود کم‎تری را در مقایسه با نوسانگر‌ها و میانگین‌های متحرک کوتاه‎مدت ایجاد می‎کنند. طبقه‎بندی JEL: M11 UR - https://jte.ut.ac.ir/article_26889.html L1 - https://jte.ut.ac.ir/article_26889_5c431e32b7706f4ffa8ce4c4c9ceabe3.pdf ER -