TY - JOUR ID - 55086 TI - بررسی همبستگی نامتقارن بین بازده سهام، حجم معاملات و تلاطم بازار سهام تهران (رویکرد DCC-GARCH) JO - فصلنامه تحقیقات اقتصادی JA - JTE LA - fa SN - 0039-8969 AU - شهیکی تاش, محمدنبی AU - میرباقری جم, محمد AD - دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه سیستان و بلوچستان AD - دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه سیستان و بلوچستان Y1 - 2015 PY - 2015 VL - 50 IS - 2 SP - 359 EP - 387 KW - آثار تقویمی KW - بازده سهام KW - تلاطم بازار KW - حجم معاملات KW - مدل دومتغیرة DCC-GARCH KW - همبستگی نامتقارن DO - 10.22059/jte.2015.55086 N2 - در این تحقیق همبستگی نامتقارن و غیرخطی بین متغیرهای بازده بازار و حجم معاملات با رویکرد DCC-GARCH مدل‌سازی و تأثیر شوک‌های وارد بر بازار سهام، تعطیلات آخر هفته، و آثار تقویمی بر بازده سهام و حجم معاملات بررسی شده است. نتایج تخمین پارامترهای مدل به روش حداکثر درست‌نمایی نشان می‌دهد که بازده روز قبل بازار تأثیر مثبت بر رشد حجم معاملات دارد، ولی تأثیر رشد حجم معاملات دورة قبل بر تغییر بازده بازار منفی است. شوک‌‌های وارد بر بازار سهام، تعطیلات آخر هفته، آثار تقویمی، و پخش اخبار بد تلاطم بازده سهام و رشد حجم معاملات را تحت تأثیر قرار می‌دهد. همچنین، یافته‌‌های تحقیق بیانگر آن است که تأثیر شوک‌‌های مثبت و منفی و اخبار خوب و بد بر تلاطم نرخ رشد حجم معاملات و تغییرات بازده بازار و همبستگی بین آن‌ها نامتقارن است و همبستگیِ بین تغییرات بازده بازار و رشد حجم معاملات غیرخطی و تابعی از زمان است. UR - https://jte.ut.ac.ir/article_55086.html L1 - https://jte.ut.ac.ir/article_55086_862dcb4e52a8d3bbfce1c4e2ad470995.pdf ER -