TY - JOUR ID - 84934 TI - محاسبه و مقایسه ریسک سیستمیک با استفاده از معیارهای ∆COVaR‌‌_DCC و MES و تحلیل تغییرات آن در چارچوب مدل مارکوف سوئیچینگ در شبکه بانکی کشور (1398-1388) JO - فصلنامه تحقیقات اقتصادی JA - JTE LA - fa SN - 0039-8969 AU - ناصری, سید علی AU - جبل عاملی, فرخنده AU - برخورداری دورباش, سجادبرخورداری دورباش AD - دانشجوی دکتری، علوم اقتصادی، دانشگاه تهران AD - دانشیار دانشگاه تهران، علوم اقتصادی، دانشگاه تهران Y1 - 2021 PY - 2021 VL - 56 IS - 1 SP - 173 EP - 204 KW - مارکوف سوئیچینگ KW - وابستگی متقابل ریسک دنباله‌ای KW - سنجه ریسک سیستمیک KW - ارزش در معرض خطر شرطی (CoVaR) KW - ریزش انتظاری نهایی (MES) DO - 10.22059/jte.2021.84934 N2 - برای توصیف وابستگی متقابل ریسک بین 5 بانک منتخب شامل اقتصاد نوین، پارسیان، ملت، صادرات و تجارت و کل شبکه بانکی، از ارزش در معرض خطر شرطی و ریزش انتظاری نهایی به‌همراه مدل مارکوف سوئیچینگ برای دوره زمانی 27/03/1388 تا 17/02/ 1398 استفاده شده است. نحوه تغییرات ارزش در معرض خطر شرطی در گذر زمان برای کل سیستم مشروط به بروز ریسک در هر یک از بانک­ها ترسیم شده است. همچنین  و ریزش انتظاری نهایی برای کل سیستم مشروط به وجود بحران در هر یک از بانک­ها محاسبه شده است. بر مبنای معیار  به‌ترتیب بانک­های ملت، پارسیان، صادرات، تجارت و اقتصاد نوین بیشترین اثر را بر شاخص کل گروه بانک دارند. دینامیک تغییرات زمانی ریسک محاسبه شده بر اساس معیارهای  و ریزش انتظاری نهایی تقریباً مشابه با هم بوده یا با تاخیر زمانی بسیار کوتاه این تغییرات توسط سنجه دیگر نیز تأیید شده است. مقدار ریسک محاسبه شده طبق معیار ریزش انتظاری نهایی به مراتب بیش از مقدار ریسک محاسبه شده بر اساس سنجه  می­باشد. نحوه تغییرات  در گذر زمان و در هر یک از رژیم­های رکود و رونق مورد بررسی قرار گرفته است.طبقه­ بندی JEL : G32, C34, C58 UR - https://jte.ut.ac.ir/article_84934.html L1 - https://jte.ut.ac.ir/article_84934_32a3b544177b40b1a45de9ca955cbe34.pdf ER -