دانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944320100220Forecasting the GDP in Iran Based on GMDH Neural Networkالگوسازی و پیشبینی رشد اقتصادی ایران با رویکرد شبکة عصبی GMDH20036FAحمیدابریشمیدانشگاه تهرانمحسنمهرآرادانشگاه تهرانمهدیاحراریسودهمیرقاسمیJournal Article19700101This study employs a GMDH neural network model, which has high capability in recognition of complicated non-linear trends especially with small samples, for modeling and predicting Iranian GDP growth.
First a fundamental model containing 7 independent variables together with dependent variable is designed and then by using deductive process and omission of one variable at a time, a total of 18 models are estimated. The results shows that omission of total export growth, oil export growth and trading volume growth variables from the fundamental model have the most impact in terms of reducing prediction errors. Moreover, the effect of government expenditure growth on the objective variables confirms recent researches in oil rich countries.
In the end, it is shown that the GMDH neural network has better predictive power than ARIMA method in prediction GDP growth based on error criteria.
JEL Classification: C22, C45, C53, O41در این مقاله از شبکة عصبی GMDH، بهعنوان ابزاری با قابلیت بالا در مسیریابی و تشخیص روندهای غیرخطی پیچیده، بهویژه با تعداد مشاهدات محدود، برای الگوسازی و پیشبینی رشد تولید ناخالص داخلی به قیمت ثابت در ایران استفاده شده است. ابتدا الگویی بنیادی شامل 7 متغیر همراه با وقفة اول رشد تولید ناخالص داخلی طراحی و سپس با استفاده از فرآیند قیاسی و نیز کنارگذاشتن هر متغیر از الگوی بنیادی، در مجموع 18 مدل اجرا شد. نتایج نشان داد الگوهای حاصل از کنار گذاشتن رشد صادرات کل، رشد صادرات نفت و رشد حجم تجارت از الگوی بنیادی، به ترتیب بیشترین سهم را در کاهش خطای پیشبینی دارا هستند. همچنین اثر مضاعف رشد هزینههای دولت بر متغیر هدف، مؤید نتایج مطالعات اخیر در کشورهای در حال توسعة نفتی است. برتری شبکة عصبی GMDH در دقت پیشبینی رشد اقتصادی نسبت به روش ARIMA، بر اساس معیارهای خطا نیز مورد تأئید قرار گرفت.
طبقهبندی JEL : C22, C45, C53, O41https://jte.ut.ac.ir/article_20036_e06fff0040c35b5b7ca175b8959a30a9.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944320100220Forecasting of Crude Oil Prices Using Neural Networks and OECD Inventoriesپیش بینی پویای قیمت نفت خام با استفاده از شبکه های عصبی مصنوعی و با بهکارگیری ذخیره سازیهای نفتی کشورهای OECD20037FAمحمد حسینپورکاظمیدانشگاه شهید بهشتیمحمدباقر اسدیJournal Article19700101On one hand, oil is the greatest energy resource in the world and, on the other hand, because of the role of oil revenue in the economic of oil producer countries, such as Iran,it is vital for these countries. So it is necessary to recognize different affective parameters on oil market for these countries. In this research, we try to forecast oil price as an important variable in world wide oil market by using neural networks and ARIMA model. The results of dynamic forecasts have shown that in all cases neural network has better results than ARIMA model. In addition, the results of this research have shown that by use of OECD inventories as an added input in model and doing a bivariate forecasting (for the first time in Iran) the error of oil prices forecasts will reduce.
JEL Classification: C02, Q40, Q41, C22, C45نفت بهعنوان بزرگترین منبع تأمین انرژی در جهان و بهدلیل نقش آن در اقتصاد کشورهای تولید کننده، حائز اهمیت بسیار است. لذا شناخت پارامترهای مختلف تأثیرگذار بر بازار نفت برای این کشورها، ضروری به نظر می رسد. در این راستا، این تحقیق به پیش بینی قیمت بهعنوان یک متغیر مهم از بازار جهانی نفت، با استفاده از روش شبکه های عصبی مصنوعی و نیز روش اقتصادسنجی ARIMA می پردازد. لازم به ذکر است که این پیشبینیها بهصورت پویا انجام شده اند. از یک سو نتایج پیش بینی های یک گام به جلو تا ده گام به جلو با استفاده از روش شبکه های عصبی در مقایسه با روش ARIMA، حاکی از خطای کمتر روش شبکه های عصبی است و از سوی دیگر نتایج پیش بینی های شبکههای عصبی نشان می دهد که با اضافه کردن ذخیره سازی های کشورهای OECD بهعنوان یک ورودی دیگر در مدل و انجام یک پیش بینی دو متغیره (برای اولین بار در ایران)، خطای پیش بینی های قیمت نفت کاهش مییابد.
طبقه بندی JEL:C02, Q40, Q41, C22, C45https://jte.ut.ac.ir/article_20037_1291e55cf9dd7b3d36dfb455749c7eeb.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944320100220Structural Breaks and Test of MRE Proposition in Iran :(1367- 1386)شکست ساختاری و آزمون فرضیههای انتظارات عقلایی کلان در ایران: (1386- 1367)20038FAاحمدجعفری صمیمیدانشگاه مازندرانقیدرقنبرزادهنیارJournal Article19700101There is no agreement among different economic schools about role of monetary policy in stabilization policy. New classic by means of rational expectations show that only unanticipated monetary policy influences upon real variables. How ever New keynsian by means of rational expectations shows that anticipated monetary policy influences real ariables too. The present article investigates above subject by using Mishkin method.
We have used seasonally data on M2 as a monetary aggregate and real GDP excluding oil revenue variables for the period (1367:1- 1386:4). Further more effect of structural breaks and length of lag have been taken under consideration. Findings show that structural break and length of lag will influence on the results of test. With structural breaks, macro rational Expectations (MRE) in three lag is rejected and in eleven and sixteen lag are confirmed, and also unanticipated money in three lag doesn’t influence on the differences of real GDP excluding oil revenue and in seven, eleven and sixteen lag it was effective. While ignoring structural breaks, results are completely reversed.
JEL Classification: E52, E12, E31, B2درخصوص نقش سیاست پولی در تثبیت اقتصادی بین مکاتب مختلف اقتصادی اتفاقنظر وجود ندارد. کلاسیک جدید با بهکارگیری انتظارات عقلایی نشان میدهد که فقط سیاست پولی پیشبینی نشده روی متغیر واقعی اقتصاد اثر دارد، درحالیکه کینزین جدید با استفاده از انتظارات عقلایی نشان میدهد که بهموجب عدم تسویة بازار، سیاست پولی پیشبینی شده نیز روی متغیر واقعی اقتصاد اثر گذاراست. مقالة حاضر موضوع فوق را با استفاده از روش "میشکین" و بهکارگیری دادههای فصلی سری زمانی تولید ناخالص داخلی واقعی، بدون نفت و نقدینگی برای دورة (1386:4- 1367:1) در اقتصاد ایران، آزمون میکند. علاوه بر آن، اثر شکست ساختاری و طول وقفه نیز مورد توجه قرار گرفته است. یافتهها نشان میدهد که طول وقفه و لحاظ شکست ساختاری روی نتایج آزمون اثر دارد. با لحاظ شکست ساختاری، انتظارات عقلایی کلان (MRE) در سه وقفه، رد و در یازده و شانزده وقفه تأیید شده، پول پیشبینی نشده در سه وقفه روی تغییر تولید واقعی بدون نفت، بیاثر و در هفت، یازده و شانزده وقفه با اهمیت تلقی میشود، درحالی که با نایده گرفتن شکست ساختاری نتایج فوق کاملاً برعکس میشود.
طبقهبندی B22, E31,E12, E52: JELhttps://jte.ut.ac.ir/article_20038_a98b231a0291172776457b108f2b95bb.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944320100220Optimal Monetary Policy for the Iranian Economy: an Application of Optimal Control theoryتعیین قاعدة بهینة سیاست پولی در اقتصاد ایران با استفاده از تئوری کنترل بهینه20039FAسید منصورخلیلی عراقیدانشگاه تهرانحامدشکوریدانشگاه تهرانمحمدزنگنهJournal Article19700101In this paper we have utilized optimum control procedures to derive an optimum monetary rule for Iran’s economy ; assuming the policy makers are using the interest rate as a policy variable. In doing so a dynamic stochastic model with rational expectation was setup. The model is calibrated with the use of previous findings in the literature. The results show that the optimum reacrion of the policy makers should be to raise the interest rate in the event of increase in inflation and output and to lower in response to technological shock. The policy makers should also aggressively increase interest rate to an increase in money supply. The interesting point is that the optimum policy requires reaction of the interest rate to the asset prices under different senarious.
JEL Classification: E61, E52, E58در این مقاله با استفاده از روش های کنترل بهینه، قاعدة سیاست بهینة پولی برای اقتصاد ایران با این فرض که سیاستگذار از نرخ بهره به عنوان ابزار سیاستی استفاده میکند، استخراج میشود. برای این منظور یک مدل دینامیک تصادفی شامل انتظارات عقلایی برای اقتصاد کشور، ارایه و پارامترهای آن با توجه به مقادیر ضرایب بهدست آمده در مطالعات قبلی تنظیم می شود. نتایج نشان میدهد که رفتار بهینة سیاستگذار این است که نرخ بهره را در پاسخ به نوسان مثبت در تورم، تولید، حجم پول، افزایش و در پاسخ به شوک تکنولوژی کاهش دهد. همچنین لازم است سیاستگذار نسبت به افزایش حجم پول به صورت تهاجمی واکنش نشان دهد. یافته ها همچنین حاکی از این است که تحت هیچ یک از سناریوهای در نظر گرفته شده برای تابع زیان سیاستگذار، قاعدة بهینه سیاستی نرخ بهره شامل واکنش به قیمت دارایی ها نمی شود.
طبقه بندی JEL: E61، E52، .E58https://jte.ut.ac.ir/article_20039_529c245675ff9722f02164bf08754e2b.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944320100220Investigation of Economic Uncertainty Effect on Money Demand: Case Study of IRANبررسی تأثیر نااطمینانی اقتصادی برتقاضای پول: مطالعهی موردی ایران20040FAنظردهمردهدانشگاه سیستان و بلوچستانرضاروشنJournal Article19700101In this paper we investigated effect of economic uncertainty on money demand function of IRAN during(1352-1386).
At first by using a general equilibrium theory it is shown that in spite of the existence of economic uncertainties, most of agents who are risk-averse consider these uncertainties when constitute their port folio. They consider money demand is a function of income, interest rate and an Econome Uncertainty Index (EUI).
In this study, we constituted an EUI by using of ARCH/GARCH models and this index is consist of volatilities of some variables that affect on money demand of IRAN. These variables are: exchange rate, interest rates, inflation, stock market and GDP. After constituting an EUI and entering it in money demand function, we estimated money demand function by ARDL approach. Resultes show that increasing economic uncertainty leades to decreasing money demand in Iran.
JEL classification: E50, E41در این مقاله، تأثیر «نااطمینانی اقتصادی» بر تقاضای پول برای دورة زمانی (1386-1352) در کشور ایران، بررسی میشود. برای این منظور با استفاده از یک تئوری تعادل عمومی نشان داده شده است که علیرغم وجود «نااطمینانیهای اقتصادی»، بسیاری از کارگزاران ریسکگریز با در نظرگرفتن تأثیرات چنین نااطمینانیهایی پورت فولیوی خود را میسازند و تقاضای پول را به صورت تابعی از درآمد دائمی و نرخ بهره و یک شاخص عدم اطمینان اقتصادی در نظر میگیرند. لذا نویسندگان با بهکارگیری مدلهای خانوادهی ARCH/GARCH، شاخصی را بهعنوان «نااطمینانی اقتصادی» را بهکار میبرند، که این شاخص، ترکیبی از بیثباتیهای موجود در متغیرهای تأثیرگذار بر تقاضای پول در ایران است، این متغیرها عبارتند از: نرخ ارز، نرخهای سود بانکی، تورم، بازار سهام، تولید ناخالص ملی.
پس از محاسبة شاخص نااطمینانی اقتصادی، از یک مدل لگاریتمی، با استفاده از روش همگرایی خود توضیحی با وقفههای گسترده (ARDL)، برای تخمین مدل تقاضای پول استفاده شده است. نتایج تخمینی آزمونهای ARDLو ECM بیانگر این مطلب هستند که به طورکلی، افزایش نااطمینانی اقتصادی، منجر به کاهش تقاضای پول در ایران میشود.
طبقه بندی JEL : E41, E50https://jte.ut.ac.ir/article_20040_f317d3b718078010fabdbbb313f46412.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944320100220Social Capital and Financial Development: The Case of IRAN (1971-2006)سرمایة اجتماعی و توسعة مالی: اقتصاد ایران (1385-1350)20041FAعلی حسینصمدیدانشگاه شیرازJournal Article19700101In this paper, I investigated the determinants of financial development with emphasis on social capital. First, I explain the relationship between financial development and its determinants, then estimate the model with Gregory–Hansen (1996) and Johansen-Juselious cointegration techniques in I.R. of IRAN (1971-2006). The results showed that, inflation and decline in social capital and weak property rights have the negative and significant effects on financial development.
JEL Classification: G21, K42, O17, Z13هدف اصلی این مقاله، بررسی عوامل مؤثر بر توسعة مالی با تأکید بر رابطة درازمدت بین سرمایة اجتماعی و توسعة مالی است. برای رسیدن به این هدف، یک الگوی اقتصادسنجی، تدوین و با استفاده از تکنیک همجمعی گریگوری- هانسن و یوهانسن - جوسلیوس و دادههای دورة 1385-1350، از اقتصاد ایران، مورد ارزیابی قرار گرفته است. نتایج این مطالعه نشان داد که تورم زیاد (بهعنوان یک عامل اقتصادی)، مخدوش شدن حقوق مالکیت و نزول سرمایة اجتماعی (بهعنوان برخی عوامل نهادی)، برخی از موانع عمدة توسعة مالی در اقتصاد ایران هستند.
طبقهبندی JEL: G21, K42, O17, Z13https://jte.ut.ac.ir/article_20041_73f1ef1797246d17d41f0aaee2a972c1.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944320100220Investigating the Relationship of Compensating Production Behavior and Interdependence between Firms in the World Oil Marketبررسی رابطة رفتار تولید جبرانی و وابستگی متقابل میان تولیدکنندگان و آزمون آن در بازار جهانی نفت20042FAقهرمانعبدلیدانشگاه تهرانلقمانلهراسبی پیدهJournal Article19700101In this paper, monopolistic behavior of OPEC, as the largest and most stable international organization between Jan. 1973 to Sep. 2008, is studied. For this purpose, fundamentals of game theory is used as a basis to come-up with a criterion to make a distinction between two market structures based on mutual dependency of institutions. Then using such criterion, a regressive model based on explanatory behavioral variables is formed with which competitive theory versus compatible cartel is examined. The said regressive model is estimated using logit method. Estimated results obtained show that despite expectation of experts, not only OPEC is not an ideal cartel, but also, compared to competitive producers, it has a weaker operation. In other words, OPEC follows a bureaucratic structure, which is in conflict with compatible cartel behavior.
JEL Classification: C7, C12, D21, L13در این مقاله، رفتار انحصاری اوپک بهعنوان بزرگترین و پایدارترین کارتل بینالمللی طی دورة زمانی ژانویه 1973 تا سپتامبر 2008، مورد بررسی قرار میگیرد. برای این منظور اصول اولیة نظریه بازیها را ملاک عمل قرار داده و معیاری برای تمایز این دو ساختار بازاری بر اساس وابستگی متقابل بنگاهها، استخراج شده است. سپس با استفاده از این شاخص، مدل رگرسیونی را بر مبنای متغیرهای توضیحی رفتاری شکل داده و بهوسیلة آن فرضیة رقابتی در مقابل فرضیة کارتل سازگار مورد آزمون قرار میگیرد. برای برآورد این مدل رگرسیونی، از روش لاجیت استفاده شده است. نتایج تخمینهای بهدست آمده نشان میدهد که، با وجود انتظار کارشناسان، نه تنها اوپک بهعنوان یک کارتل ایده آل در نیست، بلکه حتی نسبت به تولیدکنندگان رقابتی نیز عملکرد ضعیف تری دارد. به بیان دیگر، اوپک از یک ساختار دیوان سالارانه تبعیت میکند که با رفتار کارتل سازگار تناقض دارد.
طبقهبندی JEL: C7، C12، D21 و L13https://jte.ut.ac.ir/article_20042_2c2a079a1bea0d3f679ac3b03e93909f.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944320100220The Effect of Budget Deficit on Current Account Deficit and Economic Growthاثر کسری بودجه بر کسری حساب جاری و رشد اقتصادی20043FAندافرح بخشاسدا...فرزین وشدانشگاه تهرانJournal Article19700101The twin deficits (budget deficit and current account deficit) have been argued in the economic literature since 1980s. This is a period in which the studies about budget deficit and the current account deficit were significantly increased in the United States. In the economic literature, there are two hypothesis: Keynesian hypothesis and Ricardian equivalence. The Keynesian proposition confirms the existence of a positive relationship between the two deficits, whereas the Ricardian equivalence argues that the budget and current account deficits are not correlated.
This study analyses the twin deficit for 70 countries during 1985-2006 using the panel data. The reviewed countries, based on their incomes are classified into three groups: high incomes, middle incomes and low income countries. Effect of the budget deficit on the private consumption, current account deficit and eventually the effect of budget deficit on the economic growth have been studied. The results show that there is not a significant relationship between the two deficits and private consumption and economic growth in high income countries. But the results from the middle and low income countries confirm the significant relationship.
JEL classification: F12اهمیت دو موضوع کسری بودجه و کسری حساب جاری به دهة 1980 برمیگردد، که کسری خارجی و بودجه در ایالات متحده به طور چشمگیـری افزایش یافت. در مورد دو کسری دو نظریه مطرح میشود: نظریة کینزی و برابری ریکاردویی. مطابق نظریة کینزی، کسری بودجه در بخش داخلی و خارجی اقتصاد اثر میگذارد، اما دیدگاه برابری ریکاردوئی وجود هر گونه رابطة میان کسری بودجه با سایر بخشهای اقتصادی، اعم از داخل و خارج را رد میکند.
در این مقاله، دو دیدگاه بهصورت تئوریکی مورد بررسی قرار گرفته و در نهایت به کمک مدل تلفیقی، اثر کسری بودجه بر متغیرهای بخش داخلی (مصرف بخش خصوصی و رشد اقتصادی) و بر متغیر بخش خارجی (کسری حساب جاری) طی دورة (2006-1985)، مورد تجزیه تحلیل قرار میگیرد. بررسی این موضوع برای کشورهای مختلف (70 کشور) که بر اساس شاخص توسعة جهانی به سه گروه کشورهای با درآمد بالا، متوسط و پایین طبقهبندی شدهاند، انجام گرفته است. خلاصة نتایج به دست آمده برای دورة مورد مطالعه در کشورهای با درآمد بالا، وجود ارتباط بین کسری بودجه و کسری حساب جاری و مصرف و رشد اقتصادی را تأیید نمیکند. اما این ارتباط برای کشورهای با درآمد متوسط و پایین برقرار است بهعبارتی، در این کشورها برابری ریکاردوئی رد میشود.
طبقهبندی JEL : F3https://jte.ut.ac.ir/article_20043_24a91dd4afd13f9ea5a87464c4a2e068.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944320100220Rhetoric of Economics in the View of McCloskey: Anarchistic or Pluralistic Methodology?ریطوریقای علم اقتصاد در نگاه مکلاسکی: آنارشیسم روششناختی یا پلورالیسم روششناختی20044FAمحمودمتوسلیدانشگاه تهرانعلیرستمیانJournal Article19700101Through the advent of heterodox approaches in modern economic methodology, McCloskey's contribution on introducing rhetoric in methodology has been nominated as one of the most controversial propositions ever alleged in the literature. Concerning new predominant perspectives in philosophy of language, this paper seeks to analyze the theoretical status of rhetoric in the methodology of economic in a new way. In this case, regarding the importance of considering applied linguistics through, we try to appraise the idea of application of rhetoric inspired by McCloskey, and review this radical approach as a fruitful contribution, in which some fundamental - but overlooked consideration in orthodox methodology - has been marked and awakened. While discussing about the importance of methodological relativism collaborated with rhetoric, we argue against this idea that defines such iconoclastic approach as some sort of methodological anarchism and rejects it as just a turbulent view.
JEL classification: B41, B59در این مقاله، ضمن معرفی یکی از بحثبرانگیزترین رهیافتهای دگراندیشانه در حوزة روششناسی علم اقتصاد، به بررسی جایگاه شناختی و نظری آن در مقام یکی از شالودههای بحثبرانگیز تحلیل روششناختی مدرن میپردازیم. ریطوریقای علم اقتصاد، بهعنوان روششناسیای توصیفی، به تحلیل این نکته میپردازد که بازیگران عرصة علم اقتصاد با بهرهگیری از چهروشها، ابزار و دلالتهایی، سخن خود را عرضه میدارند، از یکدیگر انتقاد یا یکدیگر را قانع میکنند. دیدگاه رادیکال مکلاسکی، درمقام مهمترین معرف تحلیل ریطوریقایی در روششناسی علم اقتصاد، تا بهحال چالشها، نقدها، ردیهها و مدحیههای بسیاری را از سوی اقتصادانان و بهطور خاص متخصصان روششناسی علم اقتصاد، به همراه داشته است. این جستار، در پی تقریر اجمالی موضع مکلاسکی، درمقام پیشاهنگ این رویکرد در علم اقتصاد، بهدنبال تعریف جایگاه معرفتشناختی نگرش وی در متن ملاحظات نوین فلسفة علم، آن را بهمنزلة دیدگاهی پلورالیستی و سازنده (و نه آنارشیستی و برهمزننده) در روششناسی علم اقتصاد باز تعریف میکند و ضرورت توجه به چنین دیدگاهی را در پرتو ایدههای روششناسی مدرن، به بحث میگذارد.
طبقهبندی JEL: B41, B59https://jte.ut.ac.ir/article_20044_977a2e973d6ee237c796171adf138bc3.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944320100220Stochastic Life Insurance Demand: An Application to the Economics of Uncertaintyتقاضای بیمة عمر تصادفی: کاربردی از اقتصاد در شرایط عدم اطمینان20045FAغدیرمهدویدانشگاه علامه طباطبائیJournal Article19700101The main logic behind the demand for life insurance is to hedge against the labor income uncertainty due to premature death of a wage earner. In other words, life insurance is the device by which this labor income uncertainty is handled. For insurers, the uncertainty arises from the lack of knowledge about the age of death of the wage earner.
This paper attempts to derive life insurance demand curve theoretically. To derive the optimal path of demand for life insurance, the expected joint utility functions for consumption and legacy subject to the wealth accumulation process in deterministic and stochastic cases are maximized. To find the explicit optimal life insurance demand, the specific utility and bequest functions, which exhibit constant relative risk aversion, are examined.
Examining a class of CRRA utility function, the effect of explanatory factors on the life insurance demand is discussed. The paper shows that the effect of loading factor, survival rate, and wealth are negative. The effect of degree of risk aversion and, probability of death are positive on the demand for life insurance.
JEL Classification: C61, D91, G11, G22یکی از دلایل تقاضای بیمة عمر، پوشش ریسک ناشی از فقدان درآمد سرپرست خانوار بهواسطه مرگ است. طبیعی است که منشاء این عدم اطمینان برای بیمهگران، عدم آگاهی از سن زمان مرگ سرپرست خانوار است.
این مقاله تحقیقی تئوریک برای استخراج منحنی تقاضای بیمة عمر است. برای استخراج مسیر بهینة تقاضای بیمة عمر، توابع مطلوبیت انتظاری ناشی از مصرف بیمة بیمهگذاری که بخشی از درآمد خود را به تقاضای بیمة عمر اختصاص میدهد، نسبت به قید فرآیند انباشت ثروت در دو حالت تصادفی و معین بهینه شدهاند. سپس به کمک توابع مطلوبیت با ریسکپذیری نسبی ثابت CRRA، منحنی تقاضای بیمة عمر استخراج و در مرحلة بعد آثار عوامل مؤثر بر تقاضای بیمة عمر بهصورت تئوریک بررسی شده است. نتایج تحقیق نشان میدهد که عواملی چون هزینههای سربار، احتمال حیات و ثروت، اثر منفی بر میزان تقاضای بیمة عمر دارند. در حالی که اثر درجة ریسکگریزی و احتمال مرگ، بر میزان تقاضای بیمة عمر مثبت است.
طبقهبندی JEL: G22,G11, D91, C61https://jte.ut.ac.ir/article_20045_c5add3de2fc5c636f30ee564e65303b6.pdf