دانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944120100121Causality Relation between Energy Consumption and Economic Growth and Employment in Iranian Economyبررسی رابطة مصرف انرژی و رشد اقتصادی و اشتغال در بخشهای مختلف اقتصاد ایران19974FAحمیدآمادهدانشگاه علامه طباطباییمرتضیقاضیزهرهعباسی فرJournal Article19700101Energy as an important production factor has significant effects on economic growth. Identifying the relationship between energy and economic growth can help to improve governmental energy policies. Applying ARDL and ECM methods, this paper examines the longrun and shortrun causality relationships between (1) energy consumption and economic growth and (2) energy consumption and employment in various economic sectors of Iranian economy for the period 1971-2003. The results show that there is a longrun and shortrun unidirectional causality relationship from energy consumption to economic growth, a shortrun unidirectional causality relationship from economic growth to natural gas consumption, a unidirectional causality relationship from energy consumption to value added in industrial sector and shortrun and longrun unidirectional causality relationship from electricity consumption to value added in agricultural sector.
JEL: C01, Q42مصرف انرژی به عنوان یک عامل تولید مهم، میتواند نقش مؤثری در رشد اقتصادی داشته باشد. از اینرو بررسی رابطة مصرف انرژی و رشد اقتصادی بهویژه در بخشهای اقتصادی، از اهمیت زیادی برخوردار است. تبیین این ارتباط به روشن شدن سیاستهای بخش انرژی کشور، کمک شایانی میکند. در این تحقیق، با استفاده از الگوی خودبازگشتی با وقفههای توزیعی (ARDL) و همچنین الگوی تصحیح خطا (ECM)، وجود رابطة بلندمدت و کوتاهمدت بین مصرف نهایی انرژی و مصرف نهایی حاملهای مختلف انرژی شامل: فرآوردههای نفتی، برق و گاز و رشد اقتصادی و اشتغال در بخشهای مختلف اقتصاد ایران طی سالهای 1350-1382، مورد بررسی قرار گرفت. نتایج حاصل نشان داد که یک رابطة علیت کوتاهمدت و بلندمدت یکطرفه از مصرف نهایی انرژی و مصرف نهایی انرژی برق به رشد اقتصادی وجود دارد. یک رابطة علیت کوتاهمدت یک طرفه نیز از رشد اقتصادی به مصرف نهایی گاز طبیعی وجود دارد. علاوه بر این، یک رابطة علیت یک طرفه از مصرف نهایی انرژی در بخش صنعت به رشد ارزش افزوده در این بخش وجود دارد. همچنین یک رابطة علیت کوتاهمدت و بلندمدت یک طرفه از مصرف نهایی انرژی برق در بخش کشاورزی به رشد ارزش افزوده در این بخش وجود دارد.
طبقه بندی JEL:C01 , Q42https://jte.ut.ac.ir/article_19974_6803e6de174797cd8e1addea159a002c.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944120100121Theoretical bases of Economic Liberalization Effect on Intra industry Trade: A Case Study for Iranمبانی نظری اثر آزادسازی اقتصادی بر تجارت درون صنعت: یک مطالعة موردی برای ایران19975FAسعیدراسخیدانشگاه مازندراناحمدجعفری صمیمیدانشگاه مازندراناکبرزمانیJournal Article19700101According to the literature, economic liberalization is an important factor affecting the Intra industry Trade (IIT). Present paper is trying to examine the positive effect of economic liberalization on Iran’s IIT as well as to review the effectiveness of important components of economic liberalization including privatization, trade liberalization, exchange rate liberalization and financial liberalization on IIT, based on theoretical models. For the empirical study, we have estimated IIT type at 6-digit HS classification system during time period 1992-2005 by using trade types index. Then, we have used two group models (IIT and types of IIT) for examining this hypothesis. Overall, although it seems that there is no deterministic theoretical relationship between important components of economic liberalization and IIT, yet economic liberalization has positive effect on IIT, based on experimental evidences.
JEL Classification: F12, F13, F17بر اساس مبانی نظری تجارت درون صنعت، آزاد سازی اقتصادی یکی از عوامل مهم تأثیرگذار بر پدیدة تجارت درون صنعت است. تحقیق حاضر ضمن بررسی اثرگذاری تئوریک مؤلفههای مهم آزادسازی اقتصادی شامل خصوصیسازی، آزادسازی تجاری، آزادسازی نرخ ارز و آزادسازی مالی بر تجارت درون صنعت، این فرضیه را که " آزادسازی اقتصادی بر میزان تجارت درون صنعت ایران تأثیر مثبت دارد، مورد آزمون قرار داده است. برای انجام مطالعة تجربی، ابتدا شاخص انواع تجارت در سطح تجمیع 6 رقم نظام هماهنگ برای دورة زمانی 1384-1371 برآورد شده و سپس برای آزمون فرضیة مذکور از دو گروه مدل (کل تجارت درون صنعت و انواع تجارت درون صنعت) استفاده شده است. در مجموع، اگرچه به نظر میرسد رابطة تئوریک قطعی و مشخصی میان مؤلفههای آزادسازی اقتصادی و تجارت درون صنعت وجود ندارد، ولی بر اساس مطالعة تجربی، اثر آزادسازی اقتصادی بر تجارت درون صنعت مثبت است.
طبقهبندی JEL : F12، F13، F17https://jte.ut.ac.ir/article_19975_8ccfe1187474004d0964d5c363456f4f.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944120100121Investigating the Causal Relationship between Macroeconomics Variables for Reducing the Rate of Interest in Iran With Bayesian Causal Map (BCM) Approachتحلیل روابط علّی بین متغیرهای کلان اقتصادی، به منظورکاهش نرخ بهره در ایران با روش نقشة علّی بیزین (BCM)19976FAمرتضیسامتیدانشگاه اصفهانرحیمدلالی اصفهانیدانشگاه اصفهانرحمانخوش اخلاقدانشگاه اصفهانژهرهشیرانی فخرJournal Article19700101Regarding to important role of interest rate in adjusting and performing economic policies, in particular monetary policies, in recent decades too many efforts has been done for adjusting this variable as one of the most important key economic indicators. Due to the noticeable impact of interest rate to solve or generate economic problems in some societies, reducing it to its optimal level is in the first line of agenda as an important issue. In this study, according to Chicago School principles, we determine the most effective economic variables on interest rate. Then we use Bayesian Causal Map (BCM) to analyze the suitable ways of reducing interest rate in Iran over the period of 1976 to 2006. We concluded that interest rate tends to be depress through reducing inflation rate, reducing expected rate of inflation, controlling money stock, controlling credits and reducing budget deficit. Furthemore, the results of study confirm the Chicago School ideas about importance of money and direct and powerful impact of it on real economic variables in Iran and according to beliefs of this school, in process of reducing interest rate, money stock and inflation rate are the most important economic variables in Iran.
JEL Classification: E4, B1, E43, E52, E53از مهمترین متغیرهای کلیدی اقتصاد در تنظیم و اعمال سیاستهای اقتصادی سیاست پولی نرخ بهره است که در دهههای اخیر تلاشهای وافری در جهت تنظیم آن انجام گرفته و کاهش دادن آن به سطح مطلوب به عنوان یک اولویت مطرح شده است. در حقیقت دلیل این امر، تأثیر قابل توجه این متغیر در حل و یا ایجاد مشکلات و نابسامانیهای اقتصادی موجود در برخی جوامع بوده است. در این راستا، در این تحقیق، پس از تعیین اثرگذارترین متغیرها بر نرخ بهره بر طبق اصول مکتب شیکاگو، به برآورد و تجزیه و تحلیل راههای کاهش نرخ بهره در ایران در طی دور? 1355 تا 1385، با استفاده از روش نقشة علّی بیزین(BCM ) پرداخته شده است. نتایج بهدست آمده حاکی از آن است که با کاهش نرخ تورم و تورم انتظاری، کنترل حجم پول و اعتبارات و کاهش کسری بودجة دولت، نرخ بهره کاهش خواهد یافت. همچنین، نتایج حاصل از تحقیق، نظرات مکتب شیکاگو را در مورد اهمیت زیاد پول و اثر مستقیم و پرقدرت آن بر متغیرهای واقعی اقتصاد در ایران تایید میکند و مطابق با عقاید این مکتب، حجم پول و تورم مهمترین متغیرها در فرآیند کاهش نرخ بهرهاند.
طبقهبندی JEL: E4, B1, E43, E52, E53https://jte.ut.ac.ir/article_19976_dd7d1a0933e2aaa7ddbbfd06fd49ef4e.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944120100121Good Governance and Efficacy of Public Spending: Case of OIC Healthcare and Education Expendituresنقش حکمرانی خوب در بهبود کارکرد هزینههای دولت: مطالعة موردی بخش بهداشت و آموزش کشورهای اسلامی19977FAمجیدصباغ کرمانیدانشگاه تربیت مدرسمهدیباسخاJournal Article19700101Do government expenditures often yield the expected improvement in social outcomes? This paper asserts that the good governance indicators can explain differences in attainment to a good health and education outcomes in OIC countries.
This paper analyses the linkage between three concepts; "Good Governance", "Public Spending" and "Social Outcomes" For this propose, we measure the governance level by "corruption" and "quality of bureaucracy". Public spending becomes more effective in health and education sectors in countries with good governance; also, public spending has less impact on health and education outcomes in poorly governed countries.
By using OIC countries data in period 1991-2005, we found that public health and education spending has a stronger negative effect on child mortality and stronger positive effect in raising primary education attainment in countries, which have good governance.
JEL classification: H51; H52; D73آیا فقط افزایش هزینههای دولت برای بهبود شاخصهای اجتماعی کافی است، یا متغیرهای مرتبط با وضعیت نهادهای حکومتی در جامعه نیز، در این میان مؤثرند؟ مقالة حاضر با استفاده از مفهوم نوین حکمرانی خوب، به بررسی نقش این متغیر، در بهبود کارکرد هزینههای آموزشی و بهداشتی کشورهای منتخب عضو سازمان کنفرانس اسلامی پرداخته است. به عبارت دیگر، روابط سه حوزة «حکمرانی خوب»، «هزینههای دولت» و «شاخصهای بهداشتی و آموزشی» مورد بررسی قرار گرفته است. برای این منظور از شاخصهای «فساد» و «بوروکراسی اداری»، بهعنوان متغیرهای نشان دهندة «وضعیت حکمرانی» در کشورهای مذکور استفاده شده است.
نتایج به دست آمده حاکی از آن است که افزایش هزینههای آموزشی و بهداشتی دولت، همواره مؤثر نبوده است؛ اما در کشورهایی که از وضعیت حکمرانی بهتری برخوردار بودهاند، این افزایش هزینهها، تأثیر بیشتری بر شاخصهای بهداشتی و آموزشی داشته است؛ به عبارت دیگر، بهبود شاخصهای حکمرانی، عملکرد هزینههای این دو بخش را افزایش داده است.
طبقهبندی JEL : H51, H52, D73https://jte.ut.ac.ir/article_19977_c0b5a07ce0b3513c19bbbef070ea3914.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944120100121Allocation of Pharma Subsidies with Respect to Efficiency and Equalityهدفمند سازی یارانة دارو، از دو منظر عدالت و کارایی19978FAجعفرعبادیدانشگاه تهرانمحمدحسین قوامJournal Article19700101درتئوریهای اقتصاد رفاه همواره شاهد تبادل بین کارایی و برابری (عدالت) هستیم. در این تحقیق، رابطة مذکوردر ارتباط با تحولات نظام دارویی ایران طی سالهای 76 الی 85، مورد مطالعه قرار میگیرد. در همین راستا، در این تحقیق به بررسی فرایند هدفمندسازی یارانة دارو در ایران طی سالهای 76 الی 84 از دو منظر عدالت توزیعی در بخش درمان، در ارتباط با هزینههای دارویی و تغییرات کارایی در بخش صنعت دارو، پرداخته شده است. در بررسی عدالت توزیعی، از آمار مربوط به هزینههای دارویی خانوار نمونه در دهکهای هزینهای و محاسبة میزان رشد این هزینهها طی سالهای مذکور، استفاده شده است. در بررسی کارایی صنعت دارو در ایران نیز، شاخص هرفین دال با استفاده از آمار مربوط به سهم ریالی هریک از شرکتهای تولید کنندة دارو از بازار دارویی ایران، محاسبه شده است. در همین راستا، تحولات بازار دارویی کشور و رقابتیتر شدن آن، همراه با افزایش تولید دارو در این بخش، بهعنوان شاخصی برای افزایش کارایی صنعت در نظر گرفته شده است. پس از انجام مطالعات و بررسیهای مذکور، مشاهده شد که با وجود افزایش کارایی در صنعت دارویی کشور طی سالهای مذکور که بهصورت رقابتیتر شدن بازار دارویی کشور و افزایش تولید دارو تجلی کرده است، وضعیت عدالت توزیعی در بخش بهداشت و درمان از منظر توانایی تمامی اقشار جامعه برای دسترسی به داروهای مورد نیازشان، تفاوت چشمگیری نداشته است.
طبقهبندی JEL : I11 , I12 , I18 , D60 , D63https://jte.ut.ac.ir/article_19978_690d1594fca54b555a291b49a1508f88.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944120100121Forecasting of Tehran Securities Price Index Using ARFIMA Modelپیشبینی شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران با مدل ARFIMA19979FAعلیرضاعرفانیدانشگاه سمنان0000-0003-1493-2169Journal Article19700101In this paper we investigate the long memory of Tehran Securities Price Index and fit ARFIMA model using 970 daily data since 1382/1/6 until 1386/4/17. Furthermore, we compare the forecasting performance of ARFIMA and ARIMA models. The results show that the series is a long memory one and therefore it can become stationary by fractional differencing. We obtaine the fractional differencing parameter . Having done the fractional differencing and determination of the number of lags of autoregressive and moving average components, the model is specified as . We estimate the parameters of the model using 900 in-sample data and use this estimates for forecasting 70 out-sample data. Comparing forecasting performance of two models illustrate that forecasting performance of ARFIMA model is better than ARIMA model.
JEL Classification: A12در این مقاله با استفاده از دادههای روزانة شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در دورة زمانی 6/1/1382 تا 14/4/1386، به بررسی ویژگی حافظة بلند این شاخص پرداخته و مدل ARFIMA را بر آن برازش میدهیم. همچنین عملکرد پیشبینی مدل ARFIMA را با مدل ARIMA مقایسه میکنیم. نتایج نشان میدهند که اولاٌ این سری زمانی از نوع حافظة بلند است، بنابراین میتوان با تفاضلگیری کسری آن را مانا کرد. پارامتر تفاضلگیری بهدست آمد. پس از تفاضلگیری کسری و تعیین تعداد وقفههای اجزای خودبازگشت و میاانگین متحرک مدل، شکل کلی بهصورت ، مشخص میشود. پارامترهای این مدل برای 900 داده درون نمونهای برآورد شده است و از آنها برای پیشبینی 70 دادة خارج از نمونه استفاده میشود. مقایسة عملکرد پیشبینی مدل ARFIMA با مدل ARIMA، نشان میدهد که مدل ARFIMA از قدرت پیشبینیکنندگی بالاتری برخوردار است.
طبقهبندی JEL : A12https://jte.ut.ac.ir/article_19979_43089800a2bb34943720070761f69828.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944120100121Substitutability and Competition between Mobile and Fixed line Service: an Empirical Study in Iranجایگزینی و رقابت بین تلفن همراه و ثابت: یک مطالعة تجربی در ایران19980FAطیبهفراهانیJournal Article19700101This paper estimates demand functions for wireless and wireline phone, using Almost Ideal Demand System (AIDS) and attempts to test the hypothesis of substitutability between wireless and wireline in Iran. The results indicate that the number of mobile subscribers has been growing more than the number of wireline subscribers over studied period. This maybe because of lower price of mobile access in recent years. This process may lead to complete substitubility of mobile services in the future.
The price elasticities of fixed and mobile services show the sensivity of subscribers, specially for the mobile services. The results show that price and service regulations are needed, since market forces aren’t sufficient to hold prices in check. This fact may arise from factors such as; government supply of services, insufficient competition and inerease in the price of wireless services compane to wireline services.
JEL Classification: L86در این مطالعه با استفاده از سیستم تقاضای تقریبا ایدهال(AIDS)، توابع تقاضای تلفن همراه و ثابت به طور تخمینی بیان شده و شدت جایگزینی بین تلفن همراه و ثابت برای کشور ایران مورد مطالعه قرار گرفته است. نتایج حاکی از این واقعیت است که در طول دوران مورد بررسی تعداد مشترکان تلفن همراه در ایران روند صعودی داشته، بهطوریکه در این سالها از تلفن ثابت پیشی گرفته است. این ممکن است به علت کاهش قیمت دسترسی به خدمات تلفن همراه در طی سالهای اخیر باشد. توسعة این روند ممکن است در آیندهای نزدیک به جانشینی کامل موبایل منجر شود.
کششهای قیمتی خدمات تلفن ثابت و همراه حاکی از حساسیت مشترکان به قیمت این خدمات ویژه موبایل است، لذا نیروهای بازار برای کنترل کردن قیمت کافی نیستند و تنظیمات خدمات و قیمت مورد نیاز است. این در حالی است که کششهای متقاطع بین تلفن همراه و ثابت در ایران نشاندهندة مکمل بودن این خدمات است. این مکمل بودن از عواملی همچون دولتی بودن خدمات تلفن نشأت میگیرد. نبود رقابت کافی و افزایش قیمت نسبت به خدمات تلفن ثابت از جمله عوامل دیگری هستند که سبب بروز این پدیده شدهاند.
طبقهبندی JEL : L86https://jte.ut.ac.ir/article_19980_7637decb5106b6946088ee9201119634.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944120100121A Comparison of Data Analysis Techniques for Oil Production Prediction: The Case Study of Ahvaz Fieldمقایسه تکنیکهای تحلیل داده در پیش بینی میزان تولید نفت: مورد کاربردی میدان اهواز19981FAمحمدرضامقدمJournal Article19700101This paper describes two data analysis techniques adopted in a Decision Support System (DSS), Decline Curve Estimation and Artificial Neural Network (ANN) approaches, which aid users in predicting oil production of a field. The system generates different predictions, according to scenario, chosen for prediction. These two approaches show that to explain production of a field, ANN method shows better fit to historical data, compared with regression method used for decline curve estimation. But to predict production of the same field these two show completely different forcasts, which alarms us to be careful in using a particular method for predictions. In the case of modeling a mathematical relation for production of a field, researchers should apply different approaches and compare the result to reach to a better conclusion about the production rate.
JEL Classification: Q4این مقاله به توصیف و مقایسه پیش بینیهای دو روش از بین روشهای تحلیل دادهها، روش منحنی کاهش (DCE) با استفاده از روش رگرسیون و روش شبکة عصبی مصنوعی (ANN) میپردازد. نتایج بهدست آمده مربوط به تولید حاصل از چاههای واقع بر میدان نفتی اهواز نشان میدهند که در طول دوره برآورد، برازش روش شبکة عصبی از انطباق بهتری نسبت به روش رگرسیون (با استفاده از تکنیکهای اقتصادسنجی) برخوردار است، ولی در دورة پیش بینی تولید، با توجه به سناریوی انتخابی، پیش بینی روش شبکة عصبی بسیار متفاوت از روش رگرسیون است و نشان میدهد که تحلیلگران نباید برای تخمین تولید میادین نفتی تنها به یک روش خاص تکیه کنند. به هر حال این دو شیوه در سیستمی موسوم به “سیستم پشتیبانی تصمیم ”، DSS، برای کاربران امکان پیش بینی تولید یک میدان یا حتی یک چاه را فراهم میآورند. بنابراین، یک کارشناس میدان نفتی میتواند منحنیهای مختلف مربوط به نرخهای تولید پیشبینی شده را مقایسه و مناسبترین مدل را برای تصمیمگیری انتخاب نماید. بهعبارت دیگر، معادلات (ریاضی) بهکار رفته برای پیش بینی تولید یک میدان نفتی بهگونهای باید مدل سازی شوند که بتوانند مقادیر نسبتا نزدیک به یکدیگر را بهدست دهند.
طبقهبندی JEL : Q4https://jte.ut.ac.ir/article_19981_a3f20a41e9602b94d9c6593e9a949019.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944120100121Does Minimum Wage Cause Inflation?آیا حداقل دستمزد منجر به افزایش تورم میشود؟19982FAنادرمهرگاندانشگاه بوعلی سیناروح اللهرضائیJournal Article19700101This paper reviews the relationship between inflation rate and minimum wage in Iran’s economy over the 1969-2005. According to the economic literature, there is a narrow relationship between inflation rate and minimum wage. Some economists believe in increased inflation due to minimum wage. The other group of economists considers the increased inflation as a cause for increasing minimum wage. The study results do confirm the existence of causal relationship from inflation rate to minimum wage.
JEL Classification: E24, E31, J31 .این مقاله به بررسی رابطة علّی بین نرخ تورم و حداقل دستمزد در اقتصاد ایران از دیدگاه تجربی طی سالهای 1348-1384، میپردازد. براساس ادبیات اقتصادی، ارتباط تنگاتنگی میان نرخ تورم و حداقل دستمزد وجود دارد. برخی از صاحبنظران اعتقاد به افزایش تورم به دلیل افزایش در حداقل دستمزد دارند و در مقابل، گروهی دیگر افزایش تورم را دلیل افزایش حداقل دستمزد ارزیابی میکنند. نتایج تجربی تحقیق بیانگر وجود رابطة علّی یک طرفه از تورم به حداقل دستمزد است.
طبقه بندی JEL: E24, E31, J31https://jte.ut.ac.ir/article_19982_022411eefc6c551d1f777f9682345908.pdfدانشگاه تهران - دانشکده اقتصادفصلنامه تحقیقات اقتصادی0039-896944120100121An Appraisal on the Performance of FIGARCH Models in the Estimation of VaR: the Case Study of Tehran Stock Exchangeبرآورد و پیش بینی تلاطم بازدهی در بازار سهام تهران و مقایسه دقت روشها در تخمین ارزش در معرض خطر: کاربردی از مدلهای خانوده FIGARCH19983FAغلامرضاکشاورزباقرصمدیJournal Article19700101Risk prediction plays an increasing role in financial risk management. This study aims to investigate existence of asymmetry and long memory volatility in Tehran Stock Exchange Index daily data over period of 1998-2006.
1467 daily index returns are used for volatility modeling via GARCH (Long & short Memory) processes for both normal and t-student innovations. The specification and forecasting performance of competing volatility models are compared by standard criteria. Considering the evidence of long memory, ARFIMA models are developed for conditional mean and both long and short memory models are used for conditional variance. We find that long memory models (particularly with normal distribution of innovations) perform more accurately. Also empirical results indicate that GARCH models have confidential performance with t-student innovation. In sample and out–of-sample Value at Risk calculation resulted by FIGARCH models are more accurate than those of generated by traditional GARCH, particularly in 2.5% critical region.
JEL Classification: C22, C53, G15پیش بینی تلاطم یکی از مهمترین موضوعات مورد مطالعه ریسک در بازارهای مالی است. در تحقیق حاضر ابتدا با استفاده از روشهای GARCH، تلاطم موجود با استفاده از 1467 دادة روزانه برای شاخص قیمت بورس تهران برآورد شده و بهترین مدلها در تخمین و پیشبینی تلاطم برای توزیع نرمال و توزیع تی- استیودنت نتیجه شده است. با توجه به وجود علائم حافظه بلندمدت برای تبیین میانگین شرطی، از مدل ARFIMA و برای واریانس شرطی، در کنار مدلهای با حافظه کوتاه مدت، از مدل با حافظه بلندمدت FIGARCH استفاده شده است. برای انجام پیشبینی در دورة خارج از دورة نمونه، مدل ARFIMA-FIGARCH با توزیع نرمال، دقیقترین مدل بوده و نتایج بهتری را ارائه میدهد. یکی از روشهای مطرح در بررسی ریسکها و مدیریت ریسک، تخمین VaR یا ارزش در معرض خطر است. مقایسة مدلها نشان میدهد که در سطوح اطمینان متفاوت برای تخمین ارزش در معرض خطر، مدلهای مختلف نتایج متفاوتی میدهند، ولی میتوان گفت مدل FIGARCH در سطح معنیداری 5/2? بهترین عملکرد را در میان مدلهای GARCH دارد.
طبقهبندی JEL : F45 , G32https://jte.ut.ac.ir/article_19983_68171699122aa2d8d78278c561bbd771.pdf