The Effects of Demographic Transition on Government Expenditure and Income Distribution in Iran: An Application of Threshold Cointegration

Document Type : Research Paper

Authors

1 Associate Prof. of Economics, Shiraz University, Shiraz, Iran

2 Master of Economics, Shiraz University, Shiraz, Iran

Abstract

In this paper, we study the effects of demographic transition on government expenditure and Income distribution for Iran’s economy during 1969-2011 using threshold cointegration technique. The results, shows that the year 1986 is the break date of demographic transition. Therefore the whole period is divided into two regimes, 1969-1986 and 1987-2011. The main results of this paper is that, there is a threshold cointegration between demographic transition, government expenditure and income distribution. So, there is long-term equilibrium relationship between them. But, there isn’t any short-term relationship between them. Also, the results of the estimation of error correction model show that adjustment of short-term equilibrium to long-term equilibrium is faster in the second regime rather than the first one.
JELClassification: J11, J13, H50, D33

Keywords

References

  1. ابونوری، اسمعیل و خوشکار، آرش (1386). "اثر شاخص‌های اقتصاد کلان بر توزیع درآمد در ایران (مطالعه‌ی بین استانی)"، مجله‌ی تحقیقات اقتصادی، شماره‌ی 77، صص 95-65.

    ابونوری، اسمعیل، مفتح، سمیه و پرهیزی گشتی، هادی (1389). "تجزیه وتحلیل اثر تورم بر توزیع درآمد در ایران (تحلیل مقایسه‌ای مناطق شهری و روستایی ایران"، فصلنامه‌ی علوم اقتصادی، شماره‌ی 13، صص 96-77.

    احمدی، علی‌محمد و مهرگان، نادر (1384). "تأثیر سیاست‌های تعدیل اقتصادی بر توزیع درآمد در ایران"، مجله‌ی تحقیقات اقتصادی، شماره‌ی 70، صص 232-209.

    استادزاد، علی‌حسین و بهپور، سجاد (1393). "رویکردی نوین در محاسبه‌ی سری زمانی سرمایه در ایران: روش الگوریتم بازگشتی با استفاده از الگوریتم ژنتیک (1338-1389)"، فصلنامه‌ی تحقیقات مدل‌سازی اقتصادی، شماره‌ی 18، صص 178-141.

    پژویان، جمشید (1383). اقتصاد بخش عمومی (هزینه‌های دولت). چاپ سوم. تهران: نشر جنگل.

    تابلی، حمید و کوچک‌زاده، اسما (1392). "بررسی عوامل مؤثر بر توزیع درآمد در کشورهای اسلامی منتخب عضو سازمان کنفرانس اسلامی"، فصلنامه‌ی مطالعات اقتصاد اسلامی، شماره‌ی 11، صص 106-91.

    توکلی، اکبر و شجری، هوشنگ (1379). "تأثیر آزادسازی تجارت خارجی بر مخارج دولت و مصرف خانوارها در ایران (روش کنترل بهینه)"، مجله‌ی تحقیقات اقتصادی، شماره‌ی 57، صص 60-31.

    جعفری صمیمی، احمد (1388). اقتصاد بخش عمومی (1). چاپ دهم، تهران: انتشارات سمت.

    دهمرده، نظر، صفدری، مهدی و شهیکی تاش، مهیم (1389). "تأثیر شاخص‌های کلان بر توزیع درآمد در ایران (1353-1386)"، فصلنامه‌ی پژوهشنامه‌ی بازرگانی، شماره‌ی 54، صص 55-25.

    رازینی، ابراهیم ‌علی، سوری، امیررضا و تشکینی، احمد (1390). "بیکاری و اندازه دولت : آیا رابطه‌ی قابل قبولی وجود دارد؟"،  مجله‌ی پژوهش‌های رشد و توسعه‌ی پایدار، شماره‌ی 2، صص 58-35.

    سرایی، حسن (1391). جمعیت شناسی: مبانی و زمینه‌ها. چاپ دوم، تهران: انتشارات سمت.

    سوری، علی و کیهانی‌حکمت، رضا (1382). "متغیرهای جمعیتی، اندازه دولت و رشد اقتصادی در ایران"، فصلنامه‌ی پژوهش‌های اقتصادی، شماره‌ی 9 و 10، صص 82-60.

    سوری، علی و کیهانی‌حکمت، رضا (1383). "بررسی ساختار سنی جمعیت بر مخارج دولت ایران"، فصلنامه‌ی جمعیت، شماره‌ی 50 و 49، صص 96-73.

    صادقی عمروآبادی، بهروز، گوگرد چیان، احمد و شهبازی، نجف علی (1391). "تحلیل تجربی آثار پول شویی بر رشد اقتصادی، مخارج دولت و نابرابری درآمدی در ایران"، مجله‌ی پژوهش‌های راهبردی امنیت و نظم اجتماعی، شماره‌ی 1، صص 118-97.

    صمدی، علی‌حسین و اوجی مهر، سکینه (1391). "بررسی عوامل مؤثر بر رفتار موافق ادواری سیاست مالی با تأکید بر تلاطم قیمت نفت: مطالعه‌ی موردی ایران (1353-1386)"، مجله‌ی جستارهای اقتصادی ایران، سال 9، شماره‌ی 18. صص 57-29.

    صمدی، علی‌حسین، رنانی، محسن و دلالی اصفهانی، رحیم (1390). "تأثیر حفاظت از حقوق مالکیت بر رشد اقتصادی در ایران"، مجله‌ی سیاست‌گذاری اقتصادی، سال 3، شماره‌ی 6، صص 60-33.

    ضیایی بیگدلی، محمد تقی و مقصودی، نصرالله (1384). "بررسی اثرات تورم بر کسری بودجه از لحاظ درآمد و مخارج دولت در اقتصاد ایران"، پژوهشنامه‌ی اقتصادی، شماره‌ی 18، صص 112-81.

    محنت فر، یوسف (1383). "عوامل مؤثر بر هزینه‌های جاری دولت در ایران (1338 - 1380)"، پژوهش‌نامه‌ی علوم انسانی و اجتماعی، شماره‌ی 15، صص  108-79.

    نوفرستی، محمد و محمدی، فردین (1388). "بررسی اثرات شوک‌های اقتصاد کلان بر توزیع درآمد در اقتصاد ایران"، فصلنامه‌ی پژوهش‌های اقتصادی ایران، سال 13، شماره‌ی 38، صص 52-31.

    نیلی، مسعود و فرح‌بخش، علی (1377). "ارتباط رشد اقتصادی و توزیع درآمد"، فصلنامه‌ی برنامه‌ریزی و بودجه، شماره‌ی 10 و 11، صص 154-121.

    نیلی، مسعود و نفیسی، شهاب (1384). "تخمین سرمایه‌ی انسانی بر مبنای متوسط سال‌های تحصیل نیروی کار برای ایران (1345-1379)"، فصلنامه‌ی پژوهش‌های اقتصادی ایران، سال 7، شماره‌ی 25، صص 22-1.

    Achdut, L. (1996). “Income inequality, income composition and macroeconomic trends: Israel: 1979-93”.  Journal of Economica, 63(250), pp. 21-27.

    Akitobay, B., Clements, B., Gupta, S. and Inchauste, G. (2006). “Public spending, voracity, and Wagner’s law in developing countries”. European Journal of Political Economy, 22(4), 908-924.

    Barro, R. J. (2000). “Inequality and growth in a panel of countries”. Journal of Economic Growth, 5(1), 5-32.

    Bucci, A., Florio, M. and Torre, D. A. (2012). “Government spending and growth in second-best economies”. Journal of Economic Modeling,  29(3), 624-663.

    Bourgignon, F. and Morrison, C. (1990). “Income distribution, development and foreign trade: A cross sectional analysis”. Journal of European Economic Review, 34(6), 1113-11132.

    Chen, H. J. (2005). “Educational systems, growth and income distribution: A quantitative study”. Journal of Development Economics,  76(2),  325-353.

    Dahan, M. and Tsiddon, D. (1998). “Demographic transition, income distribution and economic growth”. Journal of Economic Growth, 3(1),  29-52.

    Echevarria, C. A. (1995). “On age distribution of population, government expenditure and fiscal federalism”. Journal of Population Economics, 8(3),  301-313.

    Enders, W., & Siklos, P. L. (2001). “Cointegration and threshold adjustment”. Journal of Business and Economic Statistics, Vol. 19, No. 2, pp. 166-176.

    Folster, S., & Henrekson, M. (2001). “Growth effects of government expenditure and taxation in rich countries”. Journal of European Economic Review, 45(8), 1501-1520.

    Gavindaraju, V. G. R. Ch., Rao, R., & Anwar, S. (2011). “Economic growth and government spending in Malaysia: A re-examination of Wagner and Keynesian views”. Journal of Economic Change Restrict, 44, (3), 203-219.

    Gonzalez-Eraz, M., & Niepelt, D. (2012). “Ageing, government budgets, retirement, and growth”. Journal of European Economic Review, 56(1), 97-115.

    Hoover, G. A., Giedeman, D. C. , & Dibooglu, S. (2009). “Income inequality and the business cycle: A threshold cointegration approach”. Journal of Economic Systems, 33(3), 278-292.

    Johnson, D. S. , & Shipp, S. (1999). “Inequality and the business cycle: A consumption viewpoint”. Journal of Empirical Economics, 24(1), 173-180.

    Kelly, A. C. (1976). “Demographic change and the size of the government sector”. Southern Economic Journal, 43(2),  1056-1066.

    Lee, B.S. and Lin, Sh. (1994). “Government size, demographic changes, and economic growth”. International Economic Journal, 8(1), 91-108.

    Luski, I., & Weinblatt, J. (1998). “A dynamic analysis of fiscal pressure and demographic transition”. Journal of Applied Economics, 30(11), 1431-1442.

    McNicoll, G. (2003). “Population and development: An introductory view”. Population council, Working paper, No. 174,  1-25.

    Milanovic, B. (1994). “Cash social transfers, direct taxes and income distribution in late socialism”. Journal of Comparative Economics, 18(2), 175-197.

    Miyazawa, K. (2006). “Growth and inequality: a demographic explanation”. Journal of Population Economics, 19(3), 559-578.

    Muller, A. (2002). “Education, income inequality and mortality: A multiple regression analysis”. British medical Journal, 324(7328), 23-25.

    Pestieau, P. (1989). “The demographics of inequality”. Journal of Population Economics,  2(1), 3-24.

    Radgers, G. B. (1978). “Demographic determinants of the distribution of income”. Journal of World Development,  6(3), 305-318.

    Risso, W. A., Punzo, L. F., & Carrera, E. J. S. (2013). “Economic growth and income distribution in Mexico: A cointegration exercise”. Journal of Economic Modeling, 35(1), 708-714.

    Schultz, T. P. (1969). “Secular trends and cyclical behavior of income distribution in United States: 1944-1965”. Journal of National Bureau of Economic Research, 33(1), 75-106.

    Schultz, T. P. (2005). “Fertility and income”. Economic growth center, Discussion paper, Yale university, No. 925, 1-30.

    Silber, J., & Zilderfarb, B. Z. (1994). “The effect of anticipated and unanticipated inflation on income distribution: The Israeli case”. Journal of Income Distribution, 4(1), 41-49.

    Verbon, H. A. A. (1990). “Transfers to the old, government debt and demographic change”. Journal of Population Economics, 3(2), 89-104.

    Weizsacker, R.K. (1988). “Age structure and income distribution policy”. Journal of Population Economics, 1(1), 35-55.

    Weizsacker, R.K. (1989). “Demographic change and income distribution”. Journal of European Economic Review, 33(2-3), 377-388.

    Zhong, H. (2011). “The impact of population on income inequality in developing countries: Evidence from rural China”. Journal of China Economic Review, 22(1), 98-107.

    1. http://data.worldbank.org/indicator/SP.DYN.TFRT.IN

Files

History

  • Receive Date: 10 April 2016
  • Revise Date: 17 August 2016
  • Accept Date: 27 February 2017

Share

How to cite

Statistics