Analysis of the Effects of Democracy and Free Trade on Factor Earnings in Iran

Document Type : Research Paper

Author

Assistant Professor of Economics, Shahid Chamran University of Ahvaz

Abstract

The theory of comparative advantage based on the opportunity cost imply that international trade can shift the factors of production and Stalper-Samuelson's theory states that trade can be affected by factor prices. From one side, democracy can emphasize the importance of privatization and private sector and on the other hand, according to the middle voter theory, attention to the workforce importance. The purpose of this study is to analyze the effects of democracy and trade on the proportion of production factors in Iran during 1357-1397. The research method is using econometric models, GLS and GMM. The research results show that the effect of the degree of openness and FDI on the wage-to-interest ratio variable is positive and significant. The effect of democracy on the wage-to-interest rate variable is positive and significant too. Also the interactive effect of two indicators of democracy and degree of openness (or FDI) on the wage to interest rate is positive and significant. These results are consistent with Stalper-Samuelson's theory and empirical studies.
JEL Classification: F16, J24, P16

Keywords

References

ابونوری، اسمعیل، گرمابی، ابوالفضل (1395). سهم عامل کار از تولید و اثر آن بر رشد اقتصادی در ایران. تحقیقات اقتصادی، (1)51، 24-1.
آرمن، سید عزیز. مصطفایی، شعبان و کفایت، مجتبی (۱۳۹۲). بررسی اثر دموکراسی بر توزیع درآمد: رویکرد همجمعی با داده‌های ترکیبی (مطالعه موردی: 50 کشور اسلامی). دومین کنفرانس بین‌المللی مدیریت، کارآفرینی و توسعه اقتصادی، قم، دانشگاه پیام نور.
امینی، علیرضا، خسروی‌نژاد، علی اکبر و علیزاده، زهرا (1391). تحلیل تأثیر توسعه صادرات بر اشتغال؛ مطالعه موردی صنایع با فناوری بالا در ایران. اقتصاد مالی، 6(19)، 135-174.
امینی، علیرضا و لطفی پور، مریم (1393). تحلیل اثرات آزادسازی تجارت خدمات مالی بر بهره‌وری کل عوامل: مطالعه موردی کشورهای منتخب در حال توسعه. اقتصاد مالی، 8(28)، 61-82.
بابازاده، محمد،  قویدل، صالح و عموزاد خلیلی، حسن (1388). بررسی عوامل مؤثر بر توزیع درآمد با تأکید بر نقش تجارت خارجی مطالعه موردی ایران بین سال‌های 1386-1356. پایان‌نامه ارشد دانشکده اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد فیروزکوه.
پندآزمای، سارا، جلایی، عبدالمجید و زاینده رودی، محسن (1397). تحلیل نظریه هکشر- اوهلین در تجارت خارجی ایران و آلمان (رهیافت الگوی تعادل عمومی قابل محاسبه). فصلنامه علمی - پژوهشی مدل‌سازی اقتصادی، (43)164،35-139.
خراسانی، سیدعادل (1391). بررسی رابطه دموکراسی و توزیع درآمد. پایان‌نامه کارشناسی ارشد دانشگاه تهران.
سالواتوره، دومینیک (1385). تئوری و مسائل اقتصاد بین‌الملل (گلریز حسن و هدایت ایران پرور). تهران. انتشارات نشر نی.
عبادی، جعفر (۱۳۹۱). بررسی رابطه بین دموکراسی و توزیع درآمد (شواهدی از 142 کشور دنیا)، اولین همایش بین‌المللی اقتصادسنجی، روش‌ها و کاربردها، سنندج، دانشگاه آزاد اسلامی واحد سنندج، https://www.civilica.com/Paper-ECONOMETRICS01-ECONOMETRICS01_063.html
مهربانی وحید (۱۳۹۴). گسترش حق رأی، دموکراسی و نابرابری درآمدها: یک الگوی نظری و برخی شواهد از ایران. پژوهش‌های رشد و توسعه پایدار (پژوهش‌های اقتصادی) (۱۵ (۳:۱۵۱-۱۷۳
کارلوگاندولفو، ژیان (1380). تجارت بین‌الملل. (تقوی، مهدی و تیمور محمدی). تهران. انتشارات پژوهشکده امور اقتصادی.
کاهلر، روئل (1375). بازاریابی بین‌المللی. (سعید رحیمی). تهران. انتشارات دانشگاه آزاد اسلامی.
ناجی میدانی، علی اکبر (1394). جهانی شدن و اصلاحات: پندها و تجربه‌ها؛ دومین همایش دو سالانه اقتصاد ایران
نظری، محسن، فتوره‌چی، زهرا (۱۳۸۹). رابطه جهانی شدن با توزیع درآمد در ایران آزمون فرضیه کوزنتس، استالپر ـ ساموئلسون و ماندل در ایران. رفاه اجتماعی.) ۱۰ (۳۶، ۲۳۷-۲۵۴
Acemoglu, D., Naidu, S., Restrepo, P., & Robinson, J. A. (2015). Democracy, redistribution, and inequality. In Handbook of income distribution (Vol. 2, pp. 1885-1966). Elsevier.
Anderson, E. (2005) Openness and inequality in developing countries: A review of theory and recent evidence. World Development, 33(7), 1045–1063.
Benassy-Quere, A., Coupet, M., & Mayer, T. (2007) Institutional determinants of foreign direct investment. The World Economy, 30(5), 764–782.
Bussea, M., & Hefeker, C. (2007). Political risk, institutions and foreign direct investment. European Journal of Political Economy, 23(2), 397–415.
Castilho, M., Menendez, M., & Sztulman, A. (2012) Trade liberalization, inequality, and poverty in Brazilian states. World Development, 40(4), 821–835.
Chen, Z., Ge, Y., Lai, H., & Wan, A. (2013) Globalization and gender wage inequality in China. World Development, 44, 256–266.
Tilly, Chris [B1] (2013) "Trade Unions, Inequality, and Democracy in the US and Mexico", Rethinking Development and Inequality Vol. 2 - Special Issue, pp.:68-83.
Wiesner, Claudia (2019) "Free Trade versus Democracy and Social Standards in the European Union: Trade-Offs or Trilemma?", DOI: http://dx.doi.org/10.17645/pag.v7i4.2272.
Kono, Daniel Yuichi (2008) "Democracy and Trade Discrimination", The Journal of Politics, Vol. 70, No. 4 | October 2008.
Egger, H., & Kreickemeier, U. (2009). Firm heterogeneity and the labour market effects of trade liberalization. International Economic Review, 50(1), 187–216.
Ekholm, K., Forslid, R., & Markusen, J. R. (2007). Export-platform foreign direct investment. Journal of the European Economic Association, 5(4), 776–795.
Faqin Lin & Dahai Fu (2016) "Trade, Institution Quality and Income Inequality", World Development Vol. 77, pp. 129–142, 2016,0305-750X/ 2015 Elsevier Ltd. All rights reserved.
Feenstra, R. C., & Hanson, G. H. (1996). Foreign investment, outsourcing and relative Wages. In R. C. Feenstra, G. M. Grossman, & D. A. Irwin (Eds.), The political economy of trade policy: Papers in Honor of Jagdish Bhagwati (pp. 89–127). Cambridge, MA: MIT Press.
Goldberg, P. K., & Pavcnik, N. (2007). Distributional effects of globalization in developing countries. Journal of Economic Literature, 45(1), 39–82.
Green, F., Dickerson, A., & Arbache, J. (2001). A picture of wage inequality and the allocation of labor through a period of trade liberalization: The case of Brazil. World Development, 29(11), 1923–1939.
Grossman, G. M., & Rossi-Hansberg, E. (2008). Trading tasks: A simple theory of Offshoring. American Economic Review, 98(5), 1978–1997.
Grossman, G. M., Helpman, E., & Szeidl, A. (2006). Optimal integration strategies for the multinational firm. Journal of International Economics, 70(1), 216–238.
Han, J., Liu, R. J., & Zhang, J. S. (2012). Globalization and wage inequality: Evidence from urban China. Journal of International Economics, 87(2), 288–297.
Harrison, A., McLaren, J., & McMillan, M. (2010). Recent findings on trade and inequality. NBER Working Paper Series No.16425. Cambridge, MA: National Bureau of Economic Research.
Helpman, E., Itskhoki, O., & Redding, S. J. (2010). Inequality and unemployment in a global economy. Econometrica, 78(4), 1239–1283.
Ito, T. (2013). Export-platform foreign direct investment: Theory and evidence. The World Economy, 36(5), 563–581.
John A. Doces & Christopher S. P. Magee (2015) "Trade and Democracy: A Facor Based Approach", International Interactions, 41:2, 407-425, DOI: 10.1080/03050629.2015.984065.
Lee, J., & Wei, D. (2015). Technological change, skill demand, and wage inequality: Evidence from Indonesia. World Development, 67, 238–250.
Lin, F. Q., & Sim, N. C. (2013). Trade, income and Baltic Dry Index. European Economic Review, 59, 1–18. Arezki, R., & Bru¨ckner, M. (2012). Commodity windfalls, democracy, and external debt. Economic Journal, 122(561), 848–866.
Menezes-Filho, N., Muendler, M. A., & Ramey, G. (2008). The structure of worker compensation in Brazil, with a comparison to France and the United States. Review of Economics and Statistics, 90(2), 324–346.
Meschi, E., & Vivarelli, M. (2009). Trade and income inequality in developing countries. World Development, 37(2), 287–302.
Nissanke, M., & Thorbecke, E. (2010). Globalization, poverty, and inequality in Latin America: Findings from case studies. World Development, 38(6), 797–802.
Pinto, P. M., & Weymouth, S. (2014). Politics, production costs, and offshoring: Evidence from U.S. imports. Working paper 439. McDonough School of Business, Georgetown University.
Rattso, J., & Stokke, H. E. (2013). Trade, skill biased technical change and wage inequality in South Africa. Review of International Economics, 21 (3), 419–431.
Galiani, Sebastian & Norman Schoflied & Gustavo Torens (2014) "Factor Endowments, Democracy, and Trade policy divergence", Journal of Public Economic Theory, 16 (1), 2014, pp. 119–156.
Landman, Todd & Hans-Joachim Lauth (2019) "Political Trade-Offs: Democracyand Governance in a Changing World", Politics and Governance (ISSN: 2183–2463) 2019, Vol. 7, Issue 4, PP. 237–242, DOI: 10.17645/pag.v7i4.2642.
Wood, A. (1997). Openness and wage inequality in developing countries: The Latin American challenge to East Asian conventional wisdom. The World Bank Economic Review, 11(1), 33–57.

Files

History

  • Receive Date: 26 June 2020
  • Revise Date: 11 January 2021
  • Accept Date: 05 April 2021

Share

How to cite

Statistics