تحلیل رقابت‌پذیری در صنعت بیمه ایران با استفاده از مدل پانزار-راس

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 گروه پژوهشی عمومی بیمه، پژوهشکده بیمه، تهران، ایران.

2 دانشکده مدیریت، دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران.

3 گروه آموزشی مدیریت بانک، بیمه و گمرک، دانشکده مدیریت، دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران.

چکیده

صنعت بیمه طی سالیان اخیر دچار تحولات عمیقی شده که عملکرد این صنعت را متحول کرده است. تاسیس تعداد قابل ملاحظه ای از شرکت‎های بیمه‌ خصوصی و ورود آن‌ها به صحنه رقابت، از طرفی باعث کاهش تمرکز بازار در این صنعت شده و از طرف دیگر، ورود فناوری‌های نوین در سال‌های اخیر فضا را برای رقابت مهیا کرده و شرکت‌ها را مجبور به افزایش کارایی خودشان کرده است. با توجه به اهمیت رقابت در یک صنعت و همچنین آگاهی از وضعیت آن برای سیاست‎گذاری، این مطالعه به بررسی رقابت‎پذیری شرکت‎های بیمه خصوصی ایرانیِ پذیرفته شده در بورس طی سال‌های 1392 تا 1400 با استفاده از روش غیر ساختاری پانزار-راس و در قالب پانل دیتا می‏پردازد. نتایج برآورد مدل، نشان‌دهنده وضعیت رقابت انحصاری در بازار شرکت‌های بیمه خصوصی بورسی ایران می‌باشد. مقایسه نتایج این تحقیق با مطالعات قبلی، فرض بهبود رقابت ‎پذیری در صنعت بیمه ایران با افزایش تعداد شرکت‎های بیمه خصوصی و همچنین با توجه به رتبه حق بیمه تولیدی صنعت بیمه در جهان تایید می‌شود. نتایج حاکی از آن است که صنعت موانعی برای ورود به بازار ندارد و مشارکت شرکت‌های بیمه بزرگ (به جز شرکت بیمه ایران) در بازار، باعث محدود شدن رقابت به طور معنی ‎داری نشده و در نتیجه، فرض وجود بنگاه مسلط رد می‌شود. ضمن اینکه، شرکت‌های بیمه برای حفظ بقا و رقابت در بازار، به سمت فعالیت تخصصی و تمرکز بر بیمه‌های خاص حرکت کرده‌اند.

کلیدواژه‌ها

موضوعات

عنوان مقاله [English]

The Analysis of Competitiveness in Iran's Insurance Industry Using the Panzar-Rosse Model

نویسندگان [English]

  • Leili Niakan 1
  • Navid Amini 2
  • Towhid Firoozan Sarnaghi 3
1 General Insurance Group, Insurance Research Center, Tehran, Iran
2 Faculty of Management, Kharazmi University, Tehran, Iran
3 Department of Insurance, Banking and Customs Management, Faculty of Management, Kharazmi University, Tehran, Iran
چکیده [English]

In recent years, insurance industry has undergone profound changes that have changed the performance of this industry. Establishment of a significant number of private insurance companies and their entry into the competition scene, on the one hand, has reduced the concentration of the market in this industry, and on the other hand, the introduction of new technologies in recent years has created space for competition and forced companies to increase their efficiency. Considering the importance of competition in an industry as well as knowledge of its situation for policymaking, this study examines the competitiveness of Iranian private insurance companies admitted to the stock market, from 2013 to 2021 using Panzar-Rosse non-structural method in the form of panel data. The result of estimated model indicates the state of monopoly competition in the market for Iranian private insurance companies admitted to the Stock Exchange. Comparing the results of this study with previous studies, the assumption of improving competitiveness in the Iranian insurance industry is confirmed by increasing the number of private insurance companies as well as the rating of produced insurance premium in the world. The insurance industry has no barriers to the market entry, and the participation of large insurance companies (except Iran Insurance Company) in the market does not restrict competition significantly and, as a result, the assumption of a dominant firm is rejected. In addition, insurance companies have moved to specialized activity and focus on specific insurance to maintain survival and competition in the market

کلیدواژه‌ها [English]

  • Competitiveness
  • Long-run Equilibrium
  • Market Structure
  • Panzar-Rosse Model
  • Panel Data

مراجع

اسماعیلی، نادر (1391). بررسی و اندازه‎گیری رقابت در صنعت بیمه -بجز بیمه عمر-در ایران (پایان نامه کارشناسی ارشد). دانشگاه شیراز، شیراز.
الوانی، سیدمهدی؛ احتشام‌راثی، رضا و تیموری، ناهید (1396). بررسی اثرات مدیریت کیفیت بر رقابت‌پذیری شرکت‌های بیمه. مجله مدیریت توسعه و تحول، 13، 67-59.
پورعبدالهیان کویج، محسن؛ فلاحی، فیروز و ابراهیمی، حسین (1399). ارزیابی ساختار بازار در صنعت بانکداری ایران. پژوهش‎های اقتصاد صنعتی، 4(13)، 11-26.
تیموری، جلال؛ صادقی، محمد و عسگرخانی، ابومحمد (1399). درآمدی بر نقش مقررات‏زدایی در بهبود کیفیت اجرای حق توسعه اقتصادی: با تاکید بر قانون برنامه ششم توسعه ایران. فصلنامه علمی مطالعات بین‎المللی پلیس، 11(43)، 63-38.
عباسی‏بنی، فاطمه و نظری، محسن (1396). بررسی رقابت و تمرکز در صنعت بیمه و تعیین استراتژی‎های رقابتی مناسب. مدیریت بازرگانی، 9(3)، 641-660.
نظریان، رافیک؛ فرهادی‏پور، محمدرضا و فرجی، علی (1392). تاثیر رقابت در صنعت بانکداری بر اثربخشی انتقال آثار سیاست پولی از طریق کانال وام دهی بانک. روند پژوهش‎های اقتصادی، 20(61-62)، 43-74.
نیاکان، لیلی و رجایی‌هرندی، سعیده (1400). بررسی تاثیر تمرکز بازار بر ضریب نفوذ بیمه: رویکرد پانل دیتا. فصلنامه برنامه‌ریزی و بودجه، 26(4)، 122-93.
Abbasi Bani, F., & Nazari, M. (2017). Investigating Competition and Concentration in Insurance Industry and Determining Appropriate Competitive Strategies. Business Management, 9(3), 641-660 (In Persian).
Abu Hanifa, M. N., Kabir Hassan, M. Pervin, S., Isa, C., & Sok, C. (2022). The Mediating Role of Competition on Deposit Insurance and the Risk-Taking of Banks in ASEAN Countries. Research in International Business and Finance, 59, 1-19.
Alhassan, A. L., & Biekpe, N. (2017). Liberalization Outcomes and Competitive Behavior in an Emerging Insurance Market. African Development Review, 29(2), 122-138.
---------- (2016). Competition and Efficiency in the Non-Life Insurance Market in South Africa. Journal of Economic Studies, 43(6), 882-909.
Alwani, S.M., Ehtsham Rathi, R., & Timuri, N. (2017). Investigating the Effects of Quality Management on the Competitiveness of Insurance Companies. Journal of Development Evolution Management, 59-67 (In Persian).
Bain, J. (1956). Barriers to New Competition. Cambridge: Harvard Press.
Baumol, W. J. (1961). What Can Economic Theory Contribute to Managerial Economics. American Economic Review, 51(2), 142-146.
Boone, J., van Ours, J. C., & van der Wiel, H. (2007). How (not) to Measure Competition. TILEC Discussion Paper, 2007-014, 1-49.
Buchs, T., & Mathisen, J. (2005). Competition and Efficiency in Banking: Behavioral Evidence from Ghana. IMF Working Paper, WP/05/17, 1-27.
Camino-Mogro, S., Armijos-Bravo, G., & Cornejo-Marcos, G. (2019). Competition in the Insurance Industry in Ecuador: An Econometric Analysis in Life and Non-Life Markets. The Quarterly Review of Economics and Finance, 71, 291-302.
Carb´o-Valverde, S., Humphrey, D., Maudos, J., & Molyneux, P. (2009). Cross-Country Comparisons of Competition and Pricing Power in European Banking. Journal of International Money and Finance, 28(1), 115-134.
Coccorese, P. (2011). Information Sharing, Market Competition and Antitrust Intervention: A Lesson From the Italian Insurance Sector. Applied Economics, 44(3), 351-359.
Ela-Medja, T. O., & Alberca, P. (2023). Efficiency and Competitiveness of the Equatorial Guinean Financial Sector. Mathematics, 11, 241-262.
Esmaili, N. (2012). Investigation and Measurement Of Competition in the Insurance Industry - Except for Life Insurance - in Iran (Unpublished Master's Thesis, Shiraz University) (In Persian).
Iwata, G. (1974). Measurement of Conjectural Variations in Oligopoly. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 42(5), 947-966.
Jeng, V. S. C. (2015). Competition and Its Variation over Time: An Empirical Analysis of the Chinese Insurance Industry. The Geneva Papers on Risk and Insurance, Issues and Practice, 40(4), 632-652.
Kasman, A., & Turgutlu, E. (2008). Competitive Conditions in the Turkish Non-Life Insurance Industry. Review of Middle East Economics and Finance, 4(1), 81-96.
Khan, M. A., & Ahmad, W. (2022). Competition, Concentration and Default-Risk in the Indian Banking Industry. Journal of Economic Studies, 50(2), 268-282.
Khodad Kashi, F., Zarein Beynabadi, J., & Mosavi, Y. (2015). Competition in Iran’s Banking Sector: Panzar-Rosse Approach. Iranian Economic Review, 19(1), 29-39.
Lee, H. S., Cheng, F. F., Nassir, A. M., & Razak, N. H. A. (2018). Does Efficiency Promote Competitiveness Of The Insurance Industry? Journal of Business Economics and Management, 19(4), 566–591.
Leon, F. (2015). What do We Know about the Role of Bank Competition in Africa? Series Studies and Documents (16). Paris: Ministry of Solidarity and Health (In French).
Lim, Q. M., Lee, H. S., & Har, W. M. (2020). Efficiency, Productivity and Competitiveness of the Malaysian Insurance Sector: An Analysis of Risk-Based Capital Regulation. The Geneva Papers on Risk and Insurance, Issues and Practice, 46(1), 146-172.
Liu, H., Molyneux, P., & Wilson, J. O. (2013). Competition in Banking: Measurement and Interpretation. In Handbook of Research Methods and Applications in Empirical Finance, Retrieved from https://www.elgaronline.com/edcollchap/edcoll/9780857936080/9780857936080.00016.xml
Mason, E. (1939). Price and Production Policies of Large-Scale Enterprise. The American Economic Review, 29(1), 61-74.
Matthews, K., Murinde, V., & Zhao, T. (2007). Competitive Conditions among the Major British Banks. Journal of Banking & Finance, 31(7), 2025-2042
Molyneux, P., Lloyd-Williams, D., & Thornton, J. (1994). Competitive Conditions in European Banking. Journal of Banking & Finance, 18(3), 445-459.
Mueller, D. C. (1977). The Persistence of Profits above the Norm. Economica, 44(176), 369-380.
Mueller, D. C. (1986). Profits in the Long run. Cambridge: Cambridge University Press.
Musiiwa, R., and Dzingai, M. E. (2021). An Evaluation of Competition in Zimbabwe’s Short-Term Insuranc E Sector: An Application of the Panzar-Rosse Approach. Diverse Journal of Multidisciplinary Research, 3(2), 1-12.
Nazarian, R., Farhadipour, M., & Faraji, A. (2013). The Effect of Competition in Banking Industry on the Effectiveness of Transferring the Effects of Monetary Policy through the Bank Lending Channel. Economic Research Trends, 20(61-62), 43-74 (In Persian).
Niakan, L., & Rajaee Harandi, S. (2021). Investigating the Effect of Market Concentration on Insurance Penetration: A Panel Data Approach. Planning and Budgeting Quarterly, 26(4), 122-193 (In Persian).
Ortyński, K. M. P., & Pypeć, M. (2021). Competition in the Polish Non-Life Insurance Market. London: Routledge
Panzar, J., & Rosse, J. (1987). Testing for "Monopoly" Equilibrium. The Journal of Industrial Economics, 35(4), 443-456.
Parida, T. K., & Acharya, D. (2016). Competition in Indian Life Insurance Industry: Post Liberalization Evidence. International Journal of Business Competition and Growth, 5(1/2/3), 110-136.
Pourabdolahian Koveij, M., Fallahi, F., and Ebrahimi, H. (2020). Evaluation of the Market Structure in Iran's Banking Industry. Industrial Economics Research, 4(13), 11-26. (In Persian)
Shaffer, S. (1982). A Nonstructural Test for Competition in Financial Markets. In Bank Structure and Competition, Chicago: Federal Reserve Bank of Chicago.
Smith, A. (1776). The Wealth of Nations. London: W. Strahan and T. Cadell.
Souma, T., & Tsutsui, Y. (2005). Recent Competition in the Japanese Life Insurance Industry. ISER Discussion Paper, 0637, 1-37.
Stigler, G. J. (1957). Perfect Competition, Historically Contemplated. The Journal of Political Economy, 65(1), 1-17.
Teymori, J., Sadeghi, M., & Asgarkhani, A.M. (2020). An Introduction to the Role of Deregulation in the National and Transnational Dimension in Improving the Quality of Implementation of the Right to Economic Development: Emphasizing the Act of the Sixth Development Plan of Iran. Police International Studies Journal, 11(43), 38-63 (In Persian).
Todorov, A. B. (2016). Assessing Competition in the Bulgarian Insurance Industry: A Panzar-Rosse Approach. International Journal of Economics and Financial Issues, 6(3), 872-879.
Varga, V., & Madari, Z. (2023). The Hungarian Insurance Market Structure: An Empirical Analysis. Central European Journal of Operations Research, 31, 927-940.
Wooldridge, J. M. (2010). Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data (2nd Ed.). Cambridge, MA: MIT Press.
فصلنامه تحقیقات اقتصادی
دوره 59، شماره 2
آبان 1403
صفحه 204-230

فایل ها

سابقه مقاله

  • تاریخ دریافت: 06 خرداد 1402
  • تاریخ بازنگری: 07 اسفند 1402
  • تاریخ پذیرش: 22 آبان 1403

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار